[06-20] 6.20日深圳主动性筹码收集前25名 本文来自：鼎砥投资论坛 作者：百年一人 阅读：6748 人次

百年一人

本帖拒绝一切灌水回帖！
欢迎各位高手对所选的股票进行分析指

一、主动性筹码搜集原理：

1.何谓主动性买入：

买卖盘上有买一；卖一，当成交价格以卖一，甚至卖二、卖三价格成交的时候就叫主动性买入。主动性买入不代表短期一定能上涨，但其背后往往有先知先觉者提前介入.尤其股价短期涨幅小，股价还在低位的时候更加要引起注意。
基本原理：根据每日的买卖盘，累积计算一定周期内（本排序考虑了20天内以及当日）主动性买入的数量，对所在市场全部股票每只股票主动买入数量进行排序，找到沪深两市排名靠前的各25名。

2.6月20日排行表：

2008-6-20 15:41

声明：本帖仅代表本人的观点，只做参考并不构成操作建议，据此买卖者，风险自担
另：本人只在鼎砥论坛和新浪博客发表文章，其余地方以百年一人的名字发表的文章与本人无关！

快乐人

NO:2
                                           000820投资要点

名称代码:金城股份(000820)
所属行业:纸制品
概念板块：节能环保

一,盈利预测:暂无

二.投资评级:暂无

三.公告列表
全景: http://company.p5w.net/gszl/dqbg.asp?zqdm=000820
上市公司资讯网: http://www.cnlist.com/GSZL/ssgs/xwgg.aspx?gpdm=000820

四;近期新闻
1.

金城股份：年度股东大会通过2007年度利润分配方案

金城股份2007年度股东大会于2008年5月15日召开，通过如下议案：
1、《2007年度董事会工作报告》；
2、《2007年度监事会工作报告》；
3、《2007年度财务决算方案》；
4、《2007年度利润分配方案》；
5、《关于2008年日常关联交易的议案》；
6、《关于续聘天华中兴会计师事务所有限公司为公司财务审计机构的议案》。
来自http://www.p5w.net/stock/ssgsyj/ssgg/200805/t1662905.htm

                   金城股份：低价造纸 空间巨大
    2008-05-30 13:04
    公司是国内最大的书刊印刷纸代表，有一定的规模优势，纸及纸板年生产能力达到12万吨，国内市场占有率超过10％。公司完成了股权分置改革，且技改工作向前推进，环保二期工程主体设备基本安装完毕，漂白改造土建工程完工，热电厂脱硫改造项目进行了前期技术准备。
　　投资亮点：
　(1)鉴于公司目前生产用汽、用电紧张的状况,公司拟将已获上级部门批准,凌海市热电厂项目引入金城。这将大大有利于缓解公司的生产用电、汽的紧张状况,有利于公司的发展。
　　(2)公司自筹资金继续进行环保项目改造，完成和基本完成了污水处理场、APMP杨木浆污水处理场、红液蒸发等六个项目，并对生产全过程进行整改，致使公司污染物排放状况有了明显改善。08年公司拟投入资金2亿元，用于实施环保治理及原料和产品结构调整。
　　(3)与英国华睿投资国际公司合资组建金城热电有限公司，主要产品是热和电。华睿投资国际公司是一家跨国投资公司，重点投资发展清洁能源和电力行业，在英国伦敦、雷丁和北京等城市设有办事机构，英国华睿的资产很大。
　　风险提示：预计公司08年中期亏损5000万元左右。亏损原因：公司按有部门要求停产进行环保治理，期间产量降低、营业收入下降所致。
来自http://cnfol.cqnews.net/1456/080530/4220931,00.php

         金城股份（000820）：人民币升值+林纸一体化 补涨飙升一触即发
        投资要点
　　1、受益人民币升值 盈利能力迅猛飙升
　　５月６日，人民币对美元汇率再次步入上行通道。来自中国外汇交易中心的最新数据显示，５月６日人民币对美元汇率中间价报６．９８８８，较前一交易日大幅走高１２８个基点。在人民币大幅走高的影响下，金城股份作为造纸业中的骨干力量，将直接且明显的大幅受益。据统计，造纸行业的原料成本占生产成本的70％以上，目前分析人士国造纸业主要原料木浆的进口度达到了60％以上的高水平，人民币每升值1％，造纸业的平均成本可下降0.4－0.5个百分点。同时由于淘汰落后产能和原材料价格上涨使得纸品的价格也出现了大幅度的提升，以新闻纸为例，2008年2月以来的销售价格一路攀升。可见，公司在人民币升值影响下，成本将明显降低，而产品提价又将会直接提高公司的毛利率和净利率，盈利能力的曾强毫无悬念。
　　2、联手外资大鳄林纸一体化尽显王者风范
　　2006年8月，具有中外合资背景的民营企业锦州鑫天纸业有限公司正式入主公司，锦州鑫天纸业有限公司在产业链上和金城股份有很强的互补性和关联性。其控股子公司盘锦鹤海苇纸开发有限公司拥有20万亩高产苇田，自产优质苇10万吨，每年可为公司提供近40万吨优质芦苇，占公司年用苇的90%。而鑫天纸业的投资方香港华明国际是以经营浆纸贸易为主的实业公司，实力相当雄厚这样一来，无论是在优质芦苇原料的供应，还是在纸产品的市场开拓方面都有极强的互补性，尤其是华明国际在香港和国际纸品市场的广阔空间，显然为公司产品今后进入国际市场打开通道，又同时赋予了该股火爆的外资题材！
　　更加值得关注的是，在原料及成品价格皆不断走高的背景下，掌控丰富原料储备的企业无疑占据了竞争的先机，而金城股份林纸一体化的优势无疑正塑造着其不可动摇地王者地位。公司拥有1800余万平方米土质肥沃的河滩土地，极适宜种植造纸林，作为公司“70万亩速生丰产林基地项目”的建设用地，有利于公司扩大生产规模，提升公司的竞争能力。公司从06年开始，每年种植5400亩杨木种苗，种苗成长期5年，5年后林木进入轮伐期，年可采伐木材量约5.4万立方米，预计年增利润超过1500万元。
来自
http://search.windin.com/symbolinfosearch.aspx?c=gbgg&v=news&w=000820.SZ:0;&t=2&q=000820

    【业绩预亏】金城股份(000820-CN)预计半年度将亏损约5,000万元
   2008年04月24日09:45
   财华社深圳新闻中心
   金城股份初步预计2008年1－6月亏损5,000万元左右。业绩变动原因：由于公司按有部门要求停产进行环保治理，期间产量降低、营业收入下降所致。
公司上年同期净利12,800.96万元，每股收益0.445元
来自http://stock.hexun.com/2008-04-24/105528187.html

五.更多新闻
来自
http://search.windin.com/symbolinfosearch.aspx?c=gbgg&v=news&w=000820.SZ:0;&t=2&q=000820
    http://company.p5w.net/ggzx.asp?zqdm=000820

六.近期研报

      造纸印刷造纸行业：提价能力引爆业绩增长　林木资源将获重估收益
        热点解析：
　　今日国家统计局公布数据显示，4月份工业品出厂价格(PPI)同比上涨8.1%，并引发盘中大幅下挫。我们认为：在此背景下，具有涨价题材的行业将成为资金追逐的热点。比如近期不断提价的钢铁板块就吸引了大量资金，显示出强劲的上涨势头。同样，纸品价格自今年以来也出现大幅上涨。据统计，今年以来各类纸品价格继续保持逐月上涨趋势，上涨幅度为4.7~34.8%，因此，造纸板块有望成为下一个市场热点。
　　此外，由于09年1月1日俄罗斯将原木出口关税由目前的25%大幅上调至80%，我国木材一直存在着40%的供给缺口，原木进口的40%则依赖俄罗斯，这必将带来我国木材价格的一次显著上涨，而拥有林木资源的企业将获得巨大的资产重估收益，相关投资机会值得重点关注。
　　投资要点：
　　1、造纸行业景气度高企，国家“关闭小造纸”政策使得纸品价格持续上涨，造纸行业收益大增；
　　2、我国林业资源匮乏，随着纸浆需求的增加，拥有林木资源的企业将获得巨大的资产重估收益，具有“林纸一体化”的上市公司也将成为市场热点。
　　一、行业景气度高企，提价引爆业绩增长
　　根据专家计算，纸制品的消费量与GDP之间具有高度相关性。GDP
每增长一亿元，纸制品的销售量将增加269
吨。随着我国经济持续快速的发展，对纸制品的需求也日益扩大。预计2008
年，纸制品的消费量将增加至7868
万吨，巨大的市场需求使得行业保持高度景气。
　　在市场需求迅速增长的情况下，“节能环保”政策却使得供给大幅萎缩。根据发改委制订的《节能减排综合性工件方案》，07年关闭3.4万吨以下的草浆生产装置，1.7万吨以下的化学制浆企业，1万吨以下以废纸为原料的厂家，这占整个造纸产能的10%；在国家节能减排政策的刚性约束下，对小纸浆厂的关停力度进一步加大，07年就关停企业接近1700家。在此背景下，纸制品价格的大幅上涨就成为必然趋势，而事实也正是如此。根据相关数据显示，自去年10月以来，目前国内生活用纸涨价约10%左右，文化用纸涨价30%，包装纸涨价30%左右，而新闻纸更是从今年1月的4850元/吨暴涨至3月的5450元/吨，相当于每吨一月涨200元，涨幅创5年最高纪录。与此相对应的则是行业的高度景气度。今年头两个月行业收入增长26.8%，利润增长42.1%，利润增速高于收入增速已经持续了8个月。
　　二、上游资源匮乏，林木资源将获巨额资产重估收益
　　我国是一个缺少林木的国家，人均森林面积只占世界人均水平的21.3%。随着造纸工业产能的继续快速扩张，以及产品档次的不断提升，木浆用林木及其纤维资源短缺对造纸工业的负面影响更加突出，并成为我国造纸工业发展的主要瓶颈。目前我国造纸企业的木浆资源很大程度上依赖于国外进口，据统计，目前进口的纸浆和纸居中国主要进口商品用汇的第三位，仅次于石油和钢材。根据《造纸产业发展政策》的规划，“以纸养林、以林促纸”的林纸一体化工程将成为２１世纪我国造纸业的发展方向。
　　而对于造纸企业而言，林纸一体化的重要性主要可以从以下几个方面体现：首先，林纸一体化符合国家政策的鼓励方向，政府正在积极推动和扶持林纸一体化项目；其次，成功实施林纸一体化的企业能够摆脱原材料瓶颈的束缚，才有能力从战略层面上实施产能的持续有效扩张；同时，林纸一体化不仅能够降低企业的纸张生产成本，木浆销售还将成为企业的直接利润增长点。
　　特别需要注意的是，09年1月1日俄罗斯将原木出口关税由目前的25%大幅上调至80%，我国木材一直存在着40%的供给缺口，原木进口的40%则依赖俄罗斯，因此必将带来我国木材价格的一次显著上涨，而具有“林纸一体化”的企业将获得巨大的资产重估收益。
　　                在实战中，建议关注金城股份
（000820 股吧,行情,资讯,主力买卖）。公司拥有1800余万平方米土质肥沃的河滩土地，极适宜种植造纸林，可作为公司“70万亩速生丰产林基地项目”的建设用地。公司从2006年开始，每年种植5400亩杨木种苗，种苗成长期5年，5年后林木进入轮伐期，年可采伐木材量约5.4万立方米。从二级市场来看，该股超跌严重，股价涨幅明显落后于大盘，使得短线补涨要求强烈，从而潜藏着巨大的获利空间，值得重点关注。
来自http://yjbg.stock.cnfol.com/080509/139,1330,4131385,00.shtml
2.

造纸板块：提价能力凸显行业景气

  热点解析：
　　近期国家统计局公布数据显示，4月份PPI同比上涨8.1%，CPI上涨8.5%。我们认为，在此背景下，具有提价能力和处于持续高景气度的行业将成为资金追逐的热点。根据统计，今年以来各类纸品价格继续保持逐月上涨趋势，上涨幅度为4.7~34.8%；同时，节能环保政策以及人民币升值都是行业维持高景气的保证，而在木材紧缺的背景下，具有林木资源的造纸企业更将获得巨大的资产重估收益，相关投资机会值得重点关注。
　　投资要点：
　　1、造纸行业景气度高企，国家“关闭小造纸”政策使得纸品价格持续上涨，造纸行业收益大增；2、人民币加速升值，造纸业受益非浅。今年以来，我国人民币持续加速升值，对造纸板块形成了重大利好，国内造纸业成本大幅度降低，进一步拓展了盈利空间。
　　3、我国林业资源匮乏，随着纸浆需求的增加，拥有林木资源的企业将获得巨大的资产重估收益，具有“林纸一体化”的上市公司也将成为市场热点。
　　一、需求旺盛.大幅提价引爆业绩增长随着我国经济持续快速的发展，对纸制品的需求不断扩大。预计2008年，纸制品的消费量将增加至7868万吨，巨大的市场需求使得行业保持高度景气。
　　在市场需求迅速增长的情况下，“节能环保”政策却使得供给大幅萎缩。根据发改委制订的《节能减排综合性工件方案》，07年关闭3.4万吨以下的草浆生产装置，1.7万吨以下的化学制浆企业，1万吨以下以废纸为原料的厂家，这占整个造纸产能的10%；在国家节能减排政策的刚性约束下，对小纸浆厂的关停力度进一步加大，07年就关停企业接近1700家。在此背景下，纸制品价格的大幅上涨就成为必然趋势，而事实也正是如此。根据相关数据显示，自去年10月以来，目前国内生活用纸涨价约10%左右，文化用纸涨价30%，包装纸涨价30%左右，而新闻纸更是从今年1月的4850元/吨暴涨至3月的5450元/吨，相当于每吨一月涨200元，涨幅创5年最高纪录。与此相对应的则是行业的高度景气度。今年头两个月行业收入增长26.8%，利润增长42.1%，利润增速高于收入增速已经持续了8个月。
　　二、人民币加速升值，造纸业受益非浅
　　近年来，我国造纸业对进口依赖程度日益增大，而人民币持续加速升值，则对造纸板块形成了重大利好。一方面人民币升值将使得国内造纸企业进口纸浆、废纸等重要原材料变得便宜，有利于企业降低成本。另一方面，由于我国造纸企业设备落后，无法满足高档纸生产的工艺要求，需要大量引进国外生产线。人民币升值将减少造纸设备的进口成本，从而减少生产成本和财务费用，提高企业的盈利能力。而以目前的造纸行业成本来预计，人民币升值2%可使成本减少0.5%左右，毛利率约提高3%，利润总额增加达9%以上。08年纸类市场需求仍然很旺盛，价格和毛利率将继续保持上升态势，生产企业的业绩也有望得到大幅度的提升。
　　三、林木资源将获巨额资产重估收益以前我国造纸业的原材料主要以草浆为主，现在已开始向木浆和纸浆转移。我国现在对木浆的需求非常大，但却是一个缺少林木的国家，人均森林面积只占世界人均水平的21.3%。随着造纸工业产能的继续快速扩张，以及产品档次的不断提升，木浆用林木及其纤维资源短缺对造纸工业的负面影响更加突出，并成为我国造纸工业发展的主要瓶颈。在这样的背景下，“以纸养林、以林促纸”的林纸一体化工程将成为２１世纪我国造纸业的发展方向。
　　对于造纸企业而言，林纸一体化的重要性主要可以从以下几个方面体现：首先，林纸一体化符合国家政策的鼓励方向，政府正在积极推动和扶持林纸一体化项目；其次，成功实施林纸一体化的企业能够摆脱原材料瓶颈的束缚，才有能力从战略层面上实施产能的持续有效扩张；同时，林纸一体化不仅能够降低企业的纸张生产成本，木浆销售还将成为企业的直接利润增长点。
　　特别需要注意的是，09年1月1日俄罗斯将原木出口关税由目前的25%大幅上调至80%，我国木材一直存在着40%的供给缺口，原木进口的40%则依赖俄罗斯，因此必将带来我国木材价格的一次显著上涨，而具有“林纸一体化”的企业将获得巨大的资产重估收益。
　　在实战中，建议关注金城股份（000820）。公司拥有1800余万平方米土质肥沃的河滩土地，极适宜种植造纸林，可作为公司“70万亩速生丰产林基地项目”的建设用地。公司从2006年开始，每年种植5400亩杨木种苗，种苗成长期5年，5年后林木进入轮伐期，年可采伐木材量约5.4万立方米。从二级市场来看，该股超跌严重，股价涨幅明显落后于大盘，使得短线补涨要求强烈，从而潜藏着巨大的获利空间，值得重点关注。
来自http://www.p5w.net/stock/hydx/bkfx/200805/t1657755.htm

                   3.金城股份(000820)购买土地扩大发展
       顶点财经
    股东大会同意以30010.41万元购买金纸集团位于锦州凌海市金城街的三宗共计544344.4平方米国有土地的使用权。购买上述资产有利于增强公司生产经营的独立性，为公司扩大规模，增强市场竞争力奠定基础。
投资亮点：
（1）国内最大的书刊印刷纸代表，有一定的规模优势，纸及纸板年生产能力达到12万吨，国内市场占有率超过10％。
（2）与英国华睿投资国际公司合资组建金城热电有限公司，主要产品是热和电。华睿投资国际公司是一家跨国投资公司，重点投资发展清洁能源和电力行业，在英国伦敦、雷丁和北京等城市设有办事机构，英国华睿的资产很大。
（3）鉴于公司目前生产用汽、用电紧张的状况,公司拟将已获上级部门批准,凌海市热电厂项引入金城。这将大大有利于缓解公司的生产用电、汽的紧张状况,有利于公司的发展。
风险提示：
1.国内纸业市场潜力巨大，致使外资、外纸纷纷涌入冲击国内纸业，同时部分国内造纸企业在大规模资源整合过程中做强做大，造成纸业竞争日趋激烈。
2.公司生产所用原辅材料如芦苇、煤炭等受市场影响较大，价格有上升趋势，影响公司的利润水平。同时，国内主要造纸厂家相继扩大生产规模，使有限的造纸资源与耗用量的快速增长之间矛盾加大，原材料市场竞争加剧。
来自
http://news.cnlist.com/CnlistNewsDetail.aspx?tablename=ggdp&GUID={D372BBF5-78D1-4A90-AB3C-79A2F1300359}


               4. 金城股份(000820):资产重组业绩预增700%
   周二大盘继续下挫，市场呈现普跌格局，成交量有所放大。市场下跌到目前的状况，许多品种均被腰斩，这也反映了2008年增速下降所带来的估值调整。因此我们认为大盘下跌的空间不会太大了，很多品种都将面临反弹，后市可重点把握。
　　而低价股将会在反弹
行情中扮演重要角色，是回避大盘风险，赚取高利润的品种之一。个股方面可关注业绩大增的低价股，
000820 金城股份三季度业绩暴涨1000%以上，并预计07年全年增加700%以上，后市可积极关注。
　　通过债务重组入主金城股份的锦州鑫天纸业有限公司，是一家具有中外合资背景的民营企业。作为金城股份产业链上的上下游企业，无论是在优质芦苇原料的供应，还是在纸产品的市场开拓方面都有极强的互补性，尤其是华明国际在香港和国际纸品市场的广阔发展空间，将为金城产品未来进入国际市场打开通道。新股东的入主为公司带来了的生机与活力，新大股东锦州鑫天纸业表示将全力支持公司发展。
　　同时公司将以推进环保工程为重点，实现环保达标排放。公司取得1803.37万平方米河滩土地土质肥沃，极适宜种植造纸林，可作为公司"70万亩速生丰产林基地项目"的建设用地，有利于公司扩大生产规模，提升公司的竞争能力。而林纸一体化将降低成本公司将以推进环保工程为重点，实现环保达标排放。
来自
http://news.cnlist.com/CnlistNewsDetail.aspx?tablename=ggdp&GUID={165A78E7-9C9B-4C76-8BA0-E27CE75310CE}


更多研报链接
来自http://company.p5w.net/ggzx.asp?zqdm=000820

其他信息
1.

金城股份：控股股东股权结构变更

根据北京市国达律师事务所的律师意见，金城股份控股股东锦州鑫天纸业有限公司各方股东对股权结构进行了修正，目前公司控股股东锦州鑫天纸业有限公司的股东及投资比例为：盘锦鹤海苇纸开发有限责任公司，占实收资本的37％；盘锦鑫泰苇业有限公司，占实收资本的33％；柏生有限公司，占实收资本的30％。公司实际控制人仍为盘锦鹤海苇纸开发有限责任公司。锦州鑫天纸业有限公司相关工商登记手续正在办理过程中
来自http://www.p5w.net/stock/ssgsyj/ssgg/200804/t1614654.htm

2.

金城股份停产进行环保治理

    证券时报记者   李坤   本报讯
    金城股份（000820 ）决定按锦州市政府要求实施停产。停产期间，公司将根据新的环保要求进行环保治理，具体治理项目待提交公司董事会审议后公告。
　　据悉，日前金城股份收到锦州市人民政府《关于对金城造纸股份有限公司实施停产治理的决定》，决定称公司污水超标排放，污染了附近河流水质。为加快改善水质状况，确保锦州市“十一五”期间主要污染物减排任务的顺利完成，根据国家有关法规和省政府下达的《锦州市主要污染物总量减排及辽河治理目标责任书》要求，市政府要求公司于5月4日前实施停产治理，治理达标，经有关部门验收合格后恢复生产。
　　受停产整顿影响，金城股份初步预计今年上半年亏损5000万元左右，去年同期该公司实现净利润1.28亿元，每股收益为0.45元。其中，今年一季度，由于销量下降以及管理费用上升，金城股份亏损2050.72万元。
来自http://www.p5w.net/today/200804/t1624707.htm

     
      股市有风险，据此操作，风险自负

[ 本帖最后由 快乐人 于 2008-6-20 16:33 编辑 ]

kftonypan

No:16

000565投资要点

  股票代码： 000565 股票简称：渝三峡Ａ 行业：制造业 石油 化学 塑胶 塑料 地域：重庆
一、
盈利预测

预测日期	研究机构名称	研究员姓名	预测时间段	预测指标值
2008-05-12	长城证券有限责任公司	王刚	2008年1月-12月	每股收益:1.32
2008-05-12	长城证券有限责任公司	王刚	2009年1月-12月	每股收益:1.86
2008-05-08	国泰君安证券股份有限公司	任静	2008年1月-12月	每股收益:2.48
2008-05-08	国泰君安证券股份有限公司	任静	2009年1月-12月	每股收益:4.11
2008-04-10	国都证券有限责任公司	徐文峰	2007年1月-12月	每股收益:0.2
2008-04-10	国都证券有限责任公司	徐文峰	2008年1月-12月	每股收益:1.43
2008-03-17	国金证券有限责任公司	蔡目荣	2008年1月-12月	每股收益:1.401
2008-03-17	国金证券有限责任公司	蔡目荣	2009年1月-12月	每股收益:1.799
2008-03-17	国金证券有限责任公司	蔡目荣	2010年1月-12月	每股收益:2.018
2008-03-10	国泰君安证券股份有限公司	任静	2007年1月-12月	每股收益:0.16
2008-03-10	国泰君安证券股份有限公司	任静	2008年1月-12月	每股收益:2.41
2008-03-10	国泰君安证券股份有限公司	任静	2009年1月-12月	每股收益:3.68
2008-02-29	国都证券有限责任公司	贺炜	2007年1月-12月	每股收益:0.177
2008-02-29	国都证券有限责任公司	贺炜	2008年1月-12月	每股收益:2.672
2008-02-29	国都证券有限责任公司	贺炜	2009年1月-12月	每股收益:3.926
2008-02-18	长城证券有限责任公司	王刚	2007年1月-12月	每股收益:0.16
2008-02-18	长城证券有限责任公司	王刚	2008年1月-12月	每股收益:1.36
2008-02-18	长城证券有限责任公司	王刚	2009年1月-12月	每股收益:1.99
2008-01-29	平安证券有限责任公司	石油和化工行业	2007年1月-12月	每股收益:0.2
2008-01-29	平安证券有限责任公司	石油和化工行业	2008年1月-12月	每股收益:0.55
2008-01-21	平安证券有限责任公司	张国君,程磊	2007年1月-12月	每股收益:0.2
2008-01-21	平安证券有限责任公司	张国君,程磊	2008年1月-12月	每股收益:0.55
2008-01-14	山西证券有限责任公司	刘俊清	2007年1月-12月	每股收益:0.1765
2008-01-14	平安证券有限责任公司	张国君，付云峰	2008年1月-12月	每股收益:0.55
2008-01-14	平安证券有限责任公司	张国君，付云峰	2007年1月-12月	每股收益:0.2
2008-01-14	山西证券有限责任公司	刘俊清	2008年1月-12月	每股收益:0.8065
2008-01-14	山西证券有限责任公司	刘俊清	2009年1月-12月	每股收益:1.1964
2008-01-11	信达证券股份有限公司	郭荆璞	2007年1月-12月	每股收益:0.2
2008-01-11	信达证券股份有限公司	郭荆璞	2008年1月-12月	每股收益:1.33
2008-01-11	信达证券股份有限公司	郭荆璞	2009年1月-12月	每股收益:1.89

截至2008-05-12，共有4家机构对渝三峡A2008年度业绩作出预测，平均预测净利润为3.41亿元,平均预测摊薄每股收益为1.9670元(最高2.6716元，最低1.3162元)。
照此预测，08年度净利润相比上年大幅增长，增幅为1133.18%
来自渝三峡A：机构预测08年度业绩大幅增长
二、投资评级

评级日期	研究机构名称	研究员姓名	投资评级
2008-05-12	长城证券有限责任公司	王刚	维持 "谨慎推荐"
2008-05-08	国泰君安证券股份有限公司	任静	维持 "增持"
2008-04-15	国泰君安证券股份有限公司	任静	维持 "增持"
2008-03-10	国泰君安证券股份有限公司	任静	维持 "增持"
2008-02-18	长城证券有限责任公司	王刚	"推荐" 调低为 "谨慎推荐"
2007-12-19	国泰君安证券股份有限公司	任静	维持 "增持"
2007-07-18	国泰君安证券股份有限公司	任静	维持 "增持"
2006-07-06	光大证券股份有限公司	刘军	维持 "买入"
2006-05-17	申银万国证券股份有限公司	郑治国	维持 "增持"

三、公告列表
来自：http://company.p5w.net/gszl/fxpj.asp?zqdm=000565

四、近期新闻

渝三峡A(000565)近期曾提示机构看好埋仓，短期关注

　公司属商品化工行业，主要产品为油漆涂料。公司甘氨酸项目的生产技术和工艺流程是紫光英力的专利技术，是国内乃至世界范围内第一个用天然气生产甘氨酸的技术，与传统的、落后的、国内普遍使用但国外淘汰的氯乙酸法生产工艺相比，具有流程短、成本低和三废少以及产品收率高、纯度高等诸多优势，其中最大的优势是生产成本大幅度降低。近期曾提示机构看好埋仓，短期关注。.

来自
http://search.windin.com/news/findsnap.aspx?id=48994159&t=stocknewsinfo

渝三峡A逆势飙升涨停 振幅现居两市之冠

　全景网6月17日讯 就在午后沪综指失守2800关，深成指失守9500关之际，渝三峡A却反其道而行之，不但反转攀升，更是在短短半小时内，由跌逾5%，飙升至涨停。振幅超过16%，位居今日两市之冠。此前七个交易日，渝三峡A连续下跌，最近两个交易日更是连续跌停。

　　渝三峡A因连续三个交易日内收盘价格跌幅偏离值累计超过20%，昨日发布异常交易公告，称公司控股子公司重庆三峡英力有限公司年产5万吨甘氨酸项目自2008年2月开始试运行以来，进行了设备调试和工艺优化，目前仍处于试运行中。公司目前没有任何应予以披露而未披露的事项或信息。
来自
http://news.hexun.com/2008-06-17/106749133.html

渝三峡A：产品价格转好迹象明显

公司的新工艺路线运行颇多周折，但生产线已经全线贯通，表明该工艺的工业化生产成功。从目前部分数据显示，多个指标好于设计值。
　　甘氨酸价格经过非理性地上涨之后又经历了非理性下跌，最低的1.8万元/吨价格已经低于氯乙酸法工艺的成本。随着草甘膦扩产的逐渐释放、奥运期间对污染企业的限制，甘氨酸的供需关系发生转变，价格已经快速回升到2.2万元/吨，转好迹象明显。如果依然按照3万元/吨的价格、3万吨产量估算，2008年的EPS为2.48元，目标价格为62元。(国泰君安)
来自
http://stock1.jrj.com.cn/news/2008-05-10/000003629479.html


五：更多新闻

来自全景网

和讯相关新闻
六、近期研报

渝三峡A：成交量前五名营业部

振幅值17.61%成交量816.00万股成交金额17,753.00万元
营业部		买入(万元)	卖出(万元)
买入金额最大的前5名
国泰君安证券股份有限公司上海陆家嘴东路证券营业部		1,041.92	4.63
广发证券股份有限公司北京东三环北路证券营业部		608.71	50.15
中信证券股份有限公司上海复兴中路证券营业部		514.60	46.39
广发证券股份有限公司深圳民田路证券营业部		423.55	20.62
平安证券有限责任公司深圳商报路证券营业部		349.17	0.69
卖出金额最大的前5名
广发华福证券有限责任公司厦门湖滨南路证券营业部		19.38	491.91
中信金通证券有限责任公司金华中山路证券营业部		71.83	462.98
申银万国证券股份有限公司金华八一北街证券营业部		2.65	409.94
海通证券股份有限公司上海宣化路证券营业部		298.13	365.14
中国建银投资证券有限责任公司深圳爱国路证券营业部		160.85	358.72

相对基准指数涨幅达7%
相对基准指数涨跌幅 14.52% 成交量 816.00万股成交金额 17,753.00万元
营业部		买入(万元)	卖出(万元)
买入金额最大的前5名
国泰君安证券股份有限公司上海陆家嘴东路证券营业部		1,041.92	4.63
广发证券股份有限公司北京东三环北路证券营业部		608.71	50.15
中信证券股份有限公司上海复兴中路证券营业部		514.60	46.39
广发证券股份有限公司深圳民田路证券营业部		423.55	20.62
平安证券有限责任公司深圳商报路证券营业部		349.17	0.69
卖出金额最大的前5名
广发华福证券有限责任公司厦门湖滨南路证券营业部		19.38	491.91
中信金通证券有限责任公司金华中山路证券营业部		71.83	462.98
申银万国证券股份有限公司金华八一北街证券营业部		2.65	409.94
海通证券股份有限公司上海宣化路证券营业部		298.13	365.14
中国建银投资证券有限责任公司深圳爱国路证券营业部		160.85	358.72

来自
http://wti.windin.com/home/FinNews/NewsDetail.aspx?id={ACF22534-F859-4DA6-8316-66E0CA8A1A6C}&type=39900000

七、更多链接
万点研究报告搜索-000565
全景最新资料_证券频道_全景网-000565
八、其它信息

渝三峡A:澄清公告

因《中国证券报》报道了渝三峡Ａ子公司三峡英力未经披露的重大信息，根据《深圳证券交易所股票上市规则》第12.6条的规定，深交所于2008年05月19日开市起对公司股票进行了临时停牌。《中国证券报》该篇报道内容基本属实，个别提法尚不准确，对此公司就该报道予以澄清说明，并申请复盘。

来自
http://wti.windin.com/home/FinNews/NewsDetail.aspx?id={7F219E93-59BF-42B9-A9C1-5F4B844CBAEB}&type=39980001

股市有风险，据此操作，风险自负

[ 本帖最后由 kftonypan 于 2008-6-20 15:58 编辑 ]

ralphx

NO：21
                           000407 投资要点

名称代码：胜利股份（000407）
所属行业：制造业--石油、化学、塑胶、塑料
地域：山东

一、盈利预测：

测日期	研究机构名称	研究员姓名	预测时间段	预测指标值
2006-10-21	招商证券股份有限公司	简楠辉	2008年1月-12月	每股收益:0.22

http://company.p5w.net/gszl/fxyc.asp?zqdm=000407
收入趋势：胜利股份2008年第一季度实现主营收入5.32亿元，比上年同期增长257.22%
盈利趋势：胜利股份2008年第一季度实现净利润0.06亿元(基本每股收益0.017元)，比上年同期增长95.17%
http://www.windin.com/home/stock/html/000407.SZ.shtml?&t=1&q=000407

二、投资预测

此股近期暂无投资预测
hthttp://company.p5w.net/gszl/fxpj.asp?zqdm=000407

三、公告列表

http://disclosure.szse.cn/m/drgg000407.htm

四、近期新闻

                         胜利股份：调整到位 飙升在即
                              （2008-06-18）

胜利股份（000407）公司研究开发的海南霉素作为中国唯一自主开发的抗生素兽药，列入国家“十五”科技攻关项目。同时，公司另一拳头产品泰妙菌素是一种双萜类动物专用抗生素，主要用于防治家畜家禽呼吸系统疾病和动物促生长，是世界十大兽用抗生素之一，公司出口量占国内出口总量的比重在80%左右。另外，公司控股子公司胜邦绿野化学公司是国家农药的定点生产企业，也是我国最大的除草剂生产基地之一，公司草甘膦生产线由7500吨扩大至12500吨，新增加5000吨草甘膦项目，国内草甘膦价格飙升，相关公司华星化工、新安股份均受益巨大，其股价也分别暴涨到48元和最高90元，因此作为草甘膦生产的胜利股份也将受益巨大，相当具有吸引力，该股近期随大盘回调，今天出现止跌回升，其8元多的股价将迎来飙升机会，值得重点关注。


（因各人操作方法等因素制约，会有不同的投资结果，所以本栏观点仅供参考，不作为投资者买进的依据，股市有风险，投资须谨慎！）

http://big5.cnfol.com/big5/blog.cnfol.com/lvjian/article/1659058.html

填海造地获利近5亿，胜利股份转投草甘膦项目！

胜利股份(000407)6月5日公告称，公司拟将子公司青岛胜通海岸置业的部分股权转让给青岛城市建设投资(集团)，预计增加公司2008年度利润总额约3.34亿元，预计增加09年度利润总额约1.63亿元。
　　胜通海岸现有主要资产是位于青岛市四方滨海新区的大幅填海形成的海滨地块。该地块对应海岸线2190米，纵深750米，占地2926.53亩，距青岛流亭国际机场10公里，胶州湾跨海大桥从这里入海，地理位置十分优越。全部股权转让完成后，青岛城投将持有胜通海岸51％的股权，胜利股份持股17％，胜信投资20％，四方城发持股12％。
　　股权转让后，胜通海岸将对总计2926.53亩的填海土地进行开发，其中2661.7亩的土地已取得土地使用权证，另有面积为264.7亩的土地尚未取得土地使用权证，该部分土地将由胜通海岸在土地用途变更时取得相应的土地使用权证。对于出售胜通海岸股权所得，胜利股份称，将主要用于发展公司主导产业，特别是生物产业技术创新和农化草甘膦项目扩产。胜利股份在今年3月12日公告称，董事会同意公司控股90％的子公司山东胜邦绿野化学有限公司实施草甘膦生产线扩产计划，预计今年第三季度末投料试车，若项目完成，胜邦绿野的草甘膦产品年产能力将由目前的7500吨扩大至12500吨。根据公司的估算，扩产项目若完全达产，按草甘膦年均销售价格7.5万元/吨测算，年新增销售收入约3.75亿元，新增利润总额约1亿元。
http://search.windin.com/dw/subject/subject.aspx?sid=827


                                  胜利股份填海造地获丰收

    预计今、明年利润分别增加约33,415万元和16,300万元

　
    胜利股份（000407）历时五年苦心经营的3000亩填海造地项目，终于找到了一个“好婆家”。本周起连续停牌的胜利股份今日公告称，拟将子公司青岛胜通海岸置业发展有限公司的部分股权转让给青岛城市建设投资（集团）有限责任公司，预计增加公司2008年度利润总额约33,415万元，预计增加2009年度利润总额约16,300万元。

　　 胜通海岸现有主要资产是位于青岛市四方滨海新区的大幅填海形成的海滨地块。该地块对应海岸线2190米，纵深750米，占地2,926.53亩，距青岛流亭国际机场10公里，胶州湾跨海大桥从这里入海，地理位置十分优越。自2003年起，胜利股份就已开始在青岛这条黄金海岸线上苦心经营。胜利股份董事长王鹏告诉记者：“公司在这个填海造地的项目上已经累计投入了7亿元，这几年上市公司的财务压力一直很大。”　2007年8月31日，胜利股份曾公告向深赤湾A（000022）转让填海造地项目公司胜通海岸60%的股权。后因城市战略布局生变,今年5月14日股权转让协议终止。在填海地块的未来用途明确之后，青岛市直属国有大型企业——青岛城投集团表达了介入该地块开发的意愿，并与胜通海岸的各方股东签署了股权转让协议。胜通海岸目前的股东结构是胜利股份、青岛胜信投资有限公司和青岛四方城市发展有限公司分别持有35%、40%和25%的股份。其中，胜利股份持有胜信投资62.5%的股权，合计持有胜通海岸60％的股权。今日公告称，交易各方经协商确认，胜通海岸全部股权总价值为173,000万元。胜利股份将持有的胜通海岸18%股权分次转让给青岛城投，其中8%股权在协议生效后完成转让，10%股权在2009年8月31日前完成转让；胜信投资将持有的胜通海岸20%的股权转让给青岛城投。同时，四方城发将其持有的胜通海岸13%的股权通过法定程序转让给青岛城投。全部股权转让完成后，青岛城投将持有胜通海岸51％的股权，胜利股份持股17％，胜信投资20％，四方城发持股12％。股权转让后，胜通海岸将对总计2,926.53亩的填海土地进行开发，其中2,661.7亩的土地已取得土地使用权证，另有面积为264.7亩的土地尚未取得土地使用权证，该部分土地将由胜通海岸在土地用途变更时取得相应的土地使用权证。

http://gegu.stock.cnfol.com/080605/125,1332,4244491,00.shtml

草 甘 膦 产 能 释 放

　　对于出售胜通海岸股权所得，胜利股份公告称，将主要用于发展公司主导产业，特别是生物产业技术创新和农化草甘膦项目扩产。　胜利股份在今年3月12日公告称，董事会同意公司控股90％的子公司山东胜邦绿野化学有限公司实施草甘膦生产线扩产计划,建设期五个月，预计今年第三季度末投料试车，若项目完成，胜邦绿野的草甘膦产品年产能力将由目前的7500吨扩大至12500吨。根据公司的估算，扩产项目若完全达产，按草甘膦年均销售价格7.5万元/吨测算，年新增销售收入约3.75亿元，新增利润总额约1亿元。7.5万元/吨的价格还是公司相对保守的估算。近年来，随着原油价格持续在100美元上方运行，生物质能源已经成为各个国家重点发展的替代能源。生物质能源行业快速发展，带动了抗转基因作物（如大豆、玉米）播种面积的增加，全球对草甘膦（除草剂）的需求也持续高速增长。根据中国化工网5月份最新报价，草甘膦的价格为9.2万元/吨。虽然这一价格较今年一季度末11万元/吨的价格略有回落，但行业研究员认为草甘膦价格继续向下调整的空间并不大。平安证券分析师张国君表示，草甘膦市场在最近一两年仍然处于供不应求的局面。虽然错过了草甘膦价格上涨的初期，但胜利股份通过适时扩大草甘膦的产能，仍将在本轮草甘膦价格上涨中获益。　　值得一提的是，公司5月28日公告称，出售了公司所属的胜利大厦部分楼层，预计将增加公司利润总额约3，900万元左右。如此算来，胜利股份今年出售资产所得的一次性收益将非常丰厚。

利好澄清难避机构搏杀 胜利股份今翻天覆地

新浪财经讯 胜利股份6日股价从涨停到跌停，虽然此前有股权转让丰厚增利的利好，但转让所得资金使用的澄清或是此行情的最好注脚。


胜利股份4日公告称，公司转让青岛胜通海岸置业发展有限公司18%股权，预计增利近5亿元(预计增加公司2008年度利润总额约33415万元，增加2009年度利润总额约16300万元)，所得收益主要用于发展公司主导产业，特别是生物产业技术创新和农化草甘瞵项目扩产。本次股权转让使公司资产结构进一步优化，整体资源利用能力得到大幅提高，对巩固和提升公司主导产业的行业地位以及公司的长远稳定发展起到积极作用。

5日，胜利股份发布公告澄清，对公司总经理雷宪军表示近期将扩大草甘膦生产线的表态给予否认。公司董事会表示将进一步提醒和要求公司董事、监事、高级管理人员严格遵守信息披露相关规定。总经理雷宪军先生违反了公平信息披露原则，对个人口误引起的市场误解表示道歉。

6日，胜利股份10点30分以涨停复牌后一路走低，终以跌停收盘，全日振幅19.90%，换手4.64%。据深交所公开的交易信息显示，华泰证券张家港杨舍东街营业部位居净卖出榜首，全日卖出10388595.92元，中信建投武汉市中北路营业部位列净买入榜首，全日净买入5524816.00元。国泰君安深圳益田路营业部在买入1126688.00元同时，相应卖出5952375.44元。
http://search.windin.com/news/findsnap.aspx?id=48077377&t=stocknewsinfo



来自全景网http://company.p5w.net/ggzx.asp?zqdm=000407

来自万点http://www.windin.com/home/stock/html/000036.SZ.shtml?&t=1&q=000407

五、更多新闻

万点财经相关新闻
http://search.windin.com/symbolinfosearch.aspx?c=gbgg&v=news&w=000407.SZ:0;&t=2&q=000407
全景网络相关新闻
http://company.p5w.net/ggzx.asp?zqdm=000407#

六、近期研报

                     

推荐胜利股份（000407）：草甘膦价如脱缰之野马 引发井喷就在眼前！

                               (2008-03-09)

——草甘膦价格暴涨，这应该是大家都有目共睹的，可未曾想到，草甘膦涨价的幅度却如此之大，大到令人瞠目的境地。就在2007年12月初草甘膦价格已涨至58000元/吨，较2006年均价上涨100%以上，市场就已经为之侧目，新安股份、华星化工、江山股份等草甘膦相关品种的股价在去年四季度以来持续狂飙，到2007年年末都至少翻了一倍以上。事实上，草甘膦价格在2007年末又涨到6.5万元/吨。进入2008年，其价格依然在不断暴涨——根据最新的资料显示，草甘膦目前市场价格已经上涨到8.5万元/吨，是2006年均价2.8万元/吨的3倍多！在这样的强大利好因素的支撑下，也难怪草甘膦相关上市公司的股价持续走牛，丝毫不受大势震荡调整的影响。
　　
　　值得关注的是，从新安股份的82元、华星化工的42元甚至江山股份的34元，我们发现草甘膦板块在产品价格持续狂飙的大背景下早已进入高价股的群类。因此，同样作为草甘膦品种的胜利股份（000407），在这种巨大的差价效应下，其股价与同板块中其它品种的落差已越来越大！在草甘膦的价格如脱缰之野马仍在不断狂涨的背景下，这种巨大的比价效应已为胜利股份（000407）二级市场股价打开了巨大的重估空间，看来该股的井喷性爆发就在眼前！
　　
　　草甘膦如脱缰之野马 目前已涨至8.5万元/吨 为2006年均价的3倍多
　　草甘膦（英文通用名称Glyphosate）又称农达、农民乐等，属芽后内吸非选择性高效广谱除草剂，具有广谱、低毒和无残留的特点。草甘膦主要应用于转基因作物领域。20世纪90年代以来，转基因抗草甘膦作物如大豆、玉米等的创制和大面积种植，使全球对草甘膦的需求持续增加。
　　
　　在供给方面，美国孟山都公司是全球最大的草甘膦生产商，其产能占全球产能的40%左右，可直接和间接控制的世界草甘膦市场份额达到65%左右。2006年该公司出于战略考虑，关闭了一条草甘膦生产线，这直接导致了国际草甘膦市场的供应紧张。
　　
　　而从国内来看，国家为规范农药市场，逐步提高了行业准入门槛，并加大了对环境的治理力度。比如今年上半年江苏加大中小型污染严重化工企业的整治力度，关闭了太湖流域的1000多家小化工企业中，就有几家是草甘膦生产企业。因此，草甘膦市场存在着严重的供小于求情况。
　　
　　有关资料显示，2006年全年草甘膦市场均价只有2.8万元/吨，而进入2007年草甘膦价格却犹如脱缰野马一般持续上涨。2007年7、8月份价格35000元/吨，较去年上涨25%；其2007年10月份价格达到48500元/吨，12月初草甘膦价格暴涨已达到58000元/吨，较2006年上涨100%以上。
　　
　　而种种迹象已充分显示，草甘膦的价格上涨还将维持较长的时间。事实上，草甘膦价格在2007年末又涨到6.5万元/吨。根据最新的资料显示，草甘膦目前市场价格已经上涨到8.5万元/吨，是2006年均价2.8万元/吨的3倍多。由于草甘膦产品价格的上涨带来的暴利效应明显，相关上市公司自然也是受益明显。
　　
　　正是由于2007年以来草甘膦原药价格不断创出新高，使得相关上市公司的业绩出现了明显的增长，根据华星化工、江山股份和新安股份在近期先后公布的2007年度报告显示，华星化工2007年净利润同比增长超过1.5倍，江山股份和新安股份的净利润同比增长幅度也分别超过100%和50%。
　　
　　在这样的强大利好因素的支撑下，也难怪像新安股份、华星化工、江山股份等草甘膦相关上市公司的股价持续走牛，丝毫不受大势震荡调整的影响。
　　
　　草甘膦板块告别低价 比价效应将引发胜利股份井喷
　　
　　从胜利股份（000407）去年12月25日发布的公告可以看出，公司控股达90%的山东胜邦绿野化学有限公司拥有草甘膦生产线，设计能力7500吨/年。虽然山东胜邦绿野化学有限公司因搬迁等因素草甘膦2007年生产受到一定影响，预计全年实现产量4100吨左右，但是截止年底，该公司草甘膦产品实际产能已基本达到设计能力。
　　
　　山东胜邦绿野化学有限公司集生产、科研、经营为一体，主要从事以除草剂为主，以杀菌剂、杀虫剂为辅的农用化学品和精细化工产品的科研与生产，是国家农药定点生产企业。现有四大类六十余个品种，原药生产能力达20000多吨,制剂生产能力达30000多吨。
　　
　　公开资料显示，山东胜邦绿野化学有限公司2007年1-9月总资产、净资产分别为5.28亿元、1.62亿元，收入和净利润分别为2.9亿元、1730万元，预计全年实现收入和净利润分别为3.6亿元、2200万元。而且，山东胜邦绿野化学有限公司网站曾披露2008年8亿元的收入目标。这些都无疑表明公司已经开始享受到草甘膦涨价带来的暴利。尤其随着2008年草甘膦产品价格的进一步上涨，山东胜邦绿野化学有限公司的业绩自然将更将出色。
　　
　　值得关注的是，从新安股份的82元、华星化工的42元甚至江山股份的34元，我们发现草甘膦板块在产品价格持续狂飙的大背景下早已进入高价股的群类，因此，同样作为草甘膦品种的胜利股份（000407），在这种巨大的差价效应下，其股价与同板块中其它品种的落差已越来越大！在草甘膦的价格如脱缰之野马仍在不断狂涨的背景下，这种巨大的比价效应已为胜利股份（000407）二级市场股价打开了巨大的重估空间，看来该股的井喷性爆发就在眼前！
http://gupiaofenxi007.blog.hexun.com/17488770_d.html

七、更多研报链接

万点
http://search.windin.com/symbolinfosearch.aspx?c=gbgg&v=news&w=000407.SZ:0;&t=3&q=000407
全景
http://zlzq.p5w.net/zqjg_search.asp

八、其他信息：

【2.港澳投资圈点】

港澳资讯提供:

胜利股份(000407)
投资亮点：
1.去年以来，受到美国以及南美洲等国家扩大转基因玉米和转基因大豆种植面积的扩大，带来了草甘瞵需求的快速增长。伴随着这种高需求，草甘瞵价格也水涨船高，由2007年初的2.8万元/吨逐渐上涨至12月份的6万元/吨左右，价格翻了一倍多。

2.公司控股子公司胜邦绿野利用现有厂房和公用设施实施草甘瞵生产线扩产计划。该计划总投资约3000万元，建设期五个月，预计第三季度末投料试车。若项目完成，胜邦绿野草甘瞵产品年产能力将由目前的7500吨扩大至12500吨，而与其配套的双甘瞵年产能力也将由2万吨扩大至2.5万吨。

3.受让深圳市胜义环保20%股权(经营垃圾填埋防渗漏技术处理、环保技术开发等，06年净利润545万元)。完成后持有40%股权，为大股东。胜义环保为国内垃圾填埋防渗行业领军企业、行业标准制定企业，市场占有率超过40%，多个项目获国家金质奖。

负面因素：原料价格的上涨，可能降低公司产品的毛利率，从而影响公司业绩。


综合评述：公司07年完成营业收入12.46 亿元，较上年同期增长21.12%，实现营业利润 4,228.78 万元、净利润2,231.83 万元，分别较上年同期减少11.73%和46.81%。业绩同比有所下降，但介于草甘瞵项目的扩产，投资者可以适当关注其表现。



                     股市有风险，据此操作，风险自负

[ 本帖最后由 ralphx 于 2008-6-20 19:31 编辑 ]

catlet

NO：18
                （000839）投资要点

名称代码：中信国安（000839）
所属行业：信息技术业
地域：北京
一、
盈利预测：

预测日期	研究机构名称	研究员姓名	预测时间段	预测指标值
2008-05-21	信达证券股份有限公司	郭荆璞	2008年1月-12月	每股收益:0.96
2008-05-21	信达证券股份有限公司	郭荆璞	2009年1月-12月	每股收益:1.41
2008-05-21	信达证券股份有限公司	郭荆璞	2010年1月-12月	每股收益:1.96
2008-05-13	中国银河证券有限责任公司	许耀文	2008年1月-12月	每股收益:0.81
2008-05-13	中国银河证券有限责任公司	许耀文	2009年1月-12月	每股收益:1.52
2008-04-28	国信证券股份有限公司	廖绪发	2008年1月-12月	每股收益:0.96
2008-04-28	国信证券股份有限公司	廖绪发	2009年1月-12月	每股收益:1.52
2008-04-21	中信证券股份有限公司	皮舜	2008年1月-12月	每股收益:0.85
2008-04-21	中信证券股份有限公司	皮舜	2009年1月-12月	每股收益:1.1
2008-04-17	中国国际金融有限公司	金宇	2007年1月-12月	每股收益:0.42
2008-04-17	中国国际金融有限公司	金宇	2009年1月-12月	每股收益:1.17
2008-04-17	中国国际金融有限公司	金宇	2008年1月-12月	每股收益:0.84
2008-04-02	国信证券有限责任公司	廖绪发	2008年1月-12月	每股收益:1.08
2008-04-02	国信证券有限责任公司	廖绪发	2009年1月-12月	每股收益:1.62
2008-03-26	中国银河证券有限责任公司	许耀文	2008年1月-12月	每股收益:0.81
2008-03-26	中国银河证券有限责任公司	许耀文	2009年1月-12月	每股收益:1.42
2008-03-21	中原证券有限责任公司	王向升，方夏虹	2008年1月-12月	每股收益:1.05
2008-03-21	中原证券有限责任公司	王向升，方夏虹	2009年1月-12月	每股收益:1.4
2008-03-21	中国国际金融有限公司	金宇，时雪松	2007年1月-12月	每股收益:0.42
2008-03-21	中国国际金融有限公司	金宇，时雪松	2008年1月-12月	每股收益:0.67
2008-03-21	中国国际金融有限公司	金宇，时雪松	2009年1月-12月	每股收益:0.86
2008-03-21	安信证券股份有限公司	毛峥嵘，苏慧	2008年1月-12月	每股收益:0.81
2008-03-21	安信证券股份有限公司	毛峥嵘，苏慧	2009年1月-12月	每股收益:1.1
2008-03-21	安信证券股份有限公司	毛峥嵘，苏慧	2010年1月-12月	每股收益:1.34
2008-03-21	国信证券有限责任公司	廖绪发，陈财茂	2008年1月-12月	每股收益:0.91
2008-03-21	国信证券有限责任公司	廖绪发，陈财茂	2009年1月-12月	每股收益:1.39
2008-03-21	国信证券有限责任公司	廖绪发，陈财茂	2010年1月-12月	每股收益:1.93
2008-03-14	中国国际金融有限公司	金宇	2007年1月-12月	每股收益:0.45
2008-03-14	中国国际金融有限公司	金宇	2008年1月-12月	每股收益:0.74
2008-03-14	中国国际金融有限公司	金宇	2009年1月-12月	每股收益:0.9

来自：http://company.p5w.net/gszl/fxyc.asp?zqdm=000839
收入趋势：中信国安2008年第一季度实现主营收入5.06亿元，比上年同期增长26.1%。

盈利趋势：中信国安2008年第一季度实现净利润0.65亿元(基本每股收益0.08元)，比上年同期增长24.87%。

来自：http://www.windin.com/home/stock/html/000839.SZ.shtml?&t=1&q=000839

二、
投资评级（2008年内）

评级日期	研究机构名称	研究员姓名	投资评级
2008-05-13	中国银河证券有限责任公司	许耀文	维持 "推荐"
2008-04-28	国信证券股份有限公司	廖绪发	维持 "推荐"
2008-04-17	中国国际金融有限公司	金宇	维持 "谨慎推荐"
2008-04-02	国信证券有限责任公司	廖绪发	维持 "推荐"
2008-03-21	中原证券有限责任公司	王向升，方夏虹	维持 "增持"
2008-03-21	安信证券股份有限公司	毛峥嵘，苏慧	维持 "买入"
2008-03-21	国信证券有限责任公司	廖绪发，陈财茂	维持 "推荐"
2008-03-21	中国国际金融有限公司	金宇，时雪松	维持 "谨慎推荐"
2008-03-14	中国国际金融有限公司	金宇	维持 "谨慎推荐"
2008-03-01	安信证券股份有限公司	毛峥嵘，苏慧	维持 "买入"
2008-02-24	安信证券股份有限公司	毛峥嵘，苏慧	维持 "买入"
2008-01-14	中信建投证券有限责任公司	高辉，戴春荣	维持 "增持"
2008-01-09	国信证券有限责任公司	廖绪发	维持 "推荐"
2008-01-09	平安证券有限责任公司	程磊，付云峰	维持 "强烈推荐"
2008-01-07	安信证券股份有限公司	安信证券研究所	维持 "买入"
2008-01-05	安信证券股份有限公司	毛峥嵘,苏慧	维持 "买入"
2008-01-02	国信证券有限责任公司	廖绪发	维持 "推荐"

来自：http://company.p5w.net/gszl/fxyc.asp?zqdm=000839

三、公告列表
来自：http://disclosure.szse.cn/m/drgg000839.htm


四、近期新闻

中信国安盐湖开发项目如期推进

              证券时报  2008年06月20日 04:03  许韵红
中信国安（000839）负责实施的青海西台吉乃尔盐湖综合开发利用项目目前正按计划如期推进。碳酸锂生产线经过前期充分的技术改造和设备调试，获得了较大的进展，将于月底投入运行。


据了解，在硫酸钾镁肥方面，年产30万吨的生产线已经实现了规模化生产，生产状况稳定。为提高盐湖资源的利用价值，最大程度地挖掘盐湖资源的经济效益，中信国安通过对盐湖资源的进一步研究和充分论证，利用生产硫酸钾镁肥的尾矿进行氯化钾的生产。

目前，公司已建成年产10万吨氯化钾的生产装置，实现了量产并达到设计产能，从而进一步提高了盐湖资源综合开发效益。
来自：http://www.p5w.net/today/200806/t1728304.htm

中信国安碳酸锂生产线月底运行

　
中信国安（000839）青海西台吉乃尔盐湖综合开发利用项目中的碳酸锂生产线将于本月底前投入运行。

为提高盐湖资源的利用价值，最大程度的挖掘盐湖资源的经济效益，公司通过对盐湖资源的进一步研究和充分论证，利用生产硫酸钾镁肥的尾矿进行氯化钾的生产。据了解，在硫酸钾镁肥方面，公司年产30万吨的生产线已经实现了规模化生产，生产状况稳定。

目前，公司已建成年产10万吨氯化钾的生产装置，实现了量产并达到设计产能，从而进一步提高了盐湖资源综合开发效益。在碳酸锂生产线方面，经过前期充分的技术改造和设备调试，获得了较大的进展，将于本月底前投入运行。（邢佰英）

来自：
http://www.cs.com.cn/jrbznew/html/2008-06/19/content_15671778.htm

中信国安盐湖综合开发项目如期推进

2008年06月19日
来源：上海证券报
作者：潘乐天

　　记者昨日从中信国安获悉，公司负责实施的青海西台吉乃尔盐湖综合开发利用项目，目前正按计划如期推进。
据了解，在硫酸钾镁肥方面，年产30万吨的生产线已经实现了规模化生产，生产状况稳定。同时，该公司目前已建成年产10万吨氯化钾的生产装置，实现了量产并达到设计产能，从而进一步提高了盐湖资源综合开发效益。在碳酸锂生产线方面，经过前期充分的技术改造和设备调试，获得了较大的进展，将于本月底前投入运行。
来自：http://www.cnstock.com/paper_new/html/2008-06/19/content_61980493.htm
五：更多新闻
来自全景网http://company.p5w.net/ggzx.asp?zqdm=000839

来自万点http://www.windin.com/home/stock/html/000036.SZ.shtml?&t=1&q=000839

和讯相关新闻 http://stockdata.stock.hexun.com/000839.shtml

中国上市公司咨询网http://company.cnlist.com/default.aspx?gpdm=000839

六、近期研报

中信国安(000839):国脉第二 极具爆发

来源: 江南证券

中信国安，持有近7亿股中国联通有限公司股权，属于实质性受益电信业重组品种，和中卫国脉属于同一题材，存在巨大投资机会。中信国安2007年11月27日公告披露，公司所属中信国安通信有限公司近期收到中国联合通信有限公司股权减持款项。国安通信原持有联通公司404855252.62元股权份额，本次减持121286774.30元股权份额，收到股权减持款 404855252.61元。本次减持联通股权将为公司带来一定投资收益。联通公司在实施减资后将使用资本公积金转增股本，转增后国安通信持有联通公司的股权份额为708921195.80元，占联通公司总股本的1.80%。中信国安于2001年12月25日召开的2001年第二次临时股东大会审议通过了关于由其控股子公司国安通信受让由中信国安集团持有的联通公司1.8%股权的议案。此公告明确告诉我们一个信息，中信国安现持有中国联通7.08亿多份，随着电信业重组消息的明朗，中国联通GSM网与中国网通合并，未来发展成熟的WCDMA，无疑将大幅提高中国联通的未来价值，公司持有的7亿余份中国联通股权自然水涨船高，也使得中信国安成为此次电信业大重组的最实质性收益个股，在中卫国脉连续5涨停的大背景下，中国医药面临极大的爆发潜力，值得投资者重点关注。
来自：http://www.topcj.com/html/6/GGTJ/20080529/17911.shtml

中信国安:行业前列 大力推广

来源: 顶点财经

投资亮点：

1）公司凭借其强大的资金实力和良好的地方政府合作关系,以较低的成本拿下了西台吉乃尔盐湖的开采权,目前正积极争取东台吉乃尔和一里坪盐湖的开采权.青海盐湖丰富的矿产资源为公司的长期快速发展提供了有力保障。

　2）中信国安作为国安集团独占性资源发展平台而具有较大的资源注入可能，不久前公告收购集团持有的安徽广电股权基本符合预期，之所以在这个时候收购集团持有的安徽广电股权,可能是考虑到该公司逐渐进入盈利期,"成熟一家,注入一家"，集团扶持策略是上市公司更快更安全的获得受益。

　3）：公司在唐山、威海、长沙、武汉、合肥、南京等地积极开展数字电视业务，截至07年末，公司投资的有线电视项目已发展数字电视用户约170万户，较上年同期增长89%。在数字电视收视费方面，南京、合肥为每户每月24元，较原模拟收费标准提高了9元，长沙为每户每月24.5元，较原模拟收费标准提高了8元。07年公司投资的有线电视合营公司共计实现营业收入13.78亿元，比上年同期增长30%。

　　风险提示：

　1、公司目前所从事的有线电视、盐湖资源开发等业务均依托于独特的优势资源，资源规模能否持续扩大将对公司在相关产业领域的进一步拓展产生一定的影响。

　2、项目收益未达预期也会为投资带来一定风险。

来自：http://www.topcj.com/html/2/YDDP/20080516/77396.shtml
七、更多链接
万点http://www.windin.com/home/stock/html/000731.SZ.shtml?&t=1&q=000839

顶点财经http://www.topcj.com/StockChannel/000839/
八、其它信息
           

       通信行业：2008年重组确立行业向好趋势
详细参见：http://www.topcj.com/html/3/HYYJ/20080620/79334.shtml

          股市有风险，据此操作，风险自负

[ 本帖最后由 catlet 于 2008-6-20 16:47 编辑 ]

天堂的花语

NO:22
                                         000055投资报告
名称代码：  方大A
所属行业：制造业 金属 非金属
地域：广东

一、    盈利预测：
暂无
来自:http://company.p5w.net/ggzx.asp?zqdm=000055
二．投资评级
暂无
来自：http://company.p5w.net/ggzx.asp?zqdm=000055
三．公告列表
来自：http://disclosure.szse.cn/m/drgg000055htm

四、近期新闻

           方大A：太阳能新贵 高油价受益者

来源： 安信证券 发布时间：2008年06月19日 08:24 作者： 周文清

市场在经历了12年来最大周跌幅后，大盘在技术面要求下出现了弹升行情，而从操作角度看，当前产业发展前景明确，政策扶持具有连贯性的节能、环保行业股，因其成长路线清晰，能给市场带来较高安全边界，且目前高油价客观上促使市场加大了对节能概念股的关注，操作上建议关注方大A。

　　公司具有典型的太阳能和节能环保概念，成功推出的具有自主知识产权的太阳能光电幕墙，可以将太阳能转变成电能，是一种清洁、安全、可靠的可持续发展能源，符合建设资源节约型社会的要求。

　　周三该股弹升动能强劲，股价返身回抽5日均线，同时配合量能放大，后市有望继续震荡上扬，可重点关注。


         方大地铁屏蔽门再签大单
来源： 中国证券报 发布时间： 2008年06月16日 08:34 作者： 蒋家华;吴铭

日前，方大A全资子公司深圳市方大自动化系统有限公司签约南京地铁一号线南延线地铁屏蔽门项目，合同金额为5952万元人民币。
　　这是方大具有完全自主知识产权的地铁屏蔽门系统继应用于深圳地铁一号线延长段之后，再次中标国内地铁项目。
　　南京地铁一号线南延线工程起于一号线一期工程安德门站，至终点站城东路站，南京地铁一号线南延线线路全长约为24.5公里，共设车站15座，其中地下站8座，高架站7座。在地下站设置全高站台门系统，在高架站设置半高站台门系统。该线屏蔽门系统将于2008年11月1日开始施工安装，2010年3月开通运营。
　　据了解，将应用于南京地铁一号线南延线的屏蔽门系统为方大集团研发的具有完全自主知识产权的地铁屏蔽门系统，在系统安全性、运营维护便捷性、节能、成本等方面均全面优于国外同类企业产品，各项性能均达到国外同类产品的先进水平。此次签约表明，方大地铁屏蔽门系统已得到地铁建设单位等业界越来越广泛的认可，并预示着具有自主知识产权的地铁屏蔽门产品已开始替代进口产品，在国内市场上得到大规模应用。
　　目前中国城市轨道交通建设步入了快速发展的阶段，在建和已开通地铁与轻轨的城市有十几个，已成为世界上最大的城市轨道交通市场。预计到2010年，我国将有超过1500公里的轨道交通线投入运营，总投资将达6000多亿元人民币；2010-2015年间，中国规划建设的城市快速轨道交通项目总长度将达1700公里。


                  方大A签地铁大单
来源： 上海证券报 发布时间2008年06月16日作者： 应尤佳
方大A今日公告，2008年6月13日，公司之全资子公司深圳市方大自动化系统有限公司与南京地下铁道有限责任公司签订了南京地铁一号线南延线工程站台门系统货物及服务合同，合同金额为5952万元。（应尤佳）

    方大A节能环保概念

来源： 证券时报 发布时间： 2008年05月27日 04:38 作者： 厚峻

本文章来源于2008年05月27日证券时报第15版：

　　民生证券厚峻

　　廉价的石油一去不复返，能源日益紧缺和环保的压力促使各国都掀起了开发利用可再生能源的热潮。这对于太阳能产业的先行者来说是重大利好。顺此思路建议关注方大A（000055）。

　　公司具有典型的太阳能和节能环保概念，成功推出的具有自主知识产权的太阳能光电幕墙，可以将太阳能转变成电能，是一种洁、安全、可靠的可持续发展能源，符合建设资源节约型社会的要求，具有广阔的发展空间。公司已形成从LED外延片、芯片到半导体照明产品及工程等终端市场应用的完整产业链，在《高效照明产品推广财政补贴资金管理暂行办法》实施后，其半导体照明产品巨大消费市场将被激活，商机无限。

　　公司成功推出的具有自主知识产权的太阳能光电幕墙,可以将太阳能转变成电能，清洁、安全、可靠，已在国内首次成功应用于高层商业建筑。

　　地铁屏蔽门市场正处于快速发展阶段，公司地铁屏蔽门国内市场占有率达到50%以上，成功应用于香港、广州、上海、天津、北京等我国大城市的地铁系统，并主编了我国首部《城市轨道交通站台屏蔽门》行业标准。

　　二级市场上，该股已横盘数日振荡洗盘，周一在股指暴跌后仍逆市收红，其太阳能等新能源题材显然成为资金炒作的借口。MACD已以低位构成金叉向上运行，较低的股价和11亿多的流通市值配合新能源题材，对市场有足够的吸引力。

来自：http://company.p5w.net/gszl/zxzl.asp?zqdm=000055

五：更多新闻

来自：全景网http://company.p5w.net/gszl/zxzl.asp?zqdm=000055

来自：万点http://www.windin.com/home/stock/html/000055.SZ.shtml?&t=1&q=000055

六、近期研报

         方大A遭遇股东连续减持

来源： 证券时报 发布时间： 2008年05月17日 03:01 作者： 刘巧玲 本文章来源于2008年05月17日证券时报第3版

本报讯 方大A（000055）昨日接到第二大股东深圳市时利和投资有限公司通报，该公司自2007年6月12日至2008年5月16日收盘，通过深交所交易系统售出“方大A”394.938万股，占总股本的1.02%。目前，该公司尚持有方大A公司股份3222.444万股，占总股本的8.31%，仍为其第二大股东。

据悉，第二大股东时利和投资自2007年4月25日至2008年5月16日收盘，通过深交所交易系统出售持有的“方大A”无限售条件流通股份共1930.818万股，减持比例为其总股本的5.05%。之前有分析称，该股套现压力较大。10天前，方大A曾发布了第一大股东深圳市邦林科技发展有限公司累计减持其5.05%股份的公告。

七．更多链接
万点
http://www.windin.com/home/stock/html/000976.SZ.shtml?&;t=1&q=000055

中国上市公司咨讯网：http://www.cnlist.com/gszl/ssgs/gssy.aspx?gpdm=000055

八、其它信息

来自金融界http://share.jrj.com.cn/cominfo/default_000055.htm

九．附件

股市有风险，据此操作，风险自负

股海遨游

NO.5

000695投资要点

名称代码：滨海能源（000695）
所属行业：制造业--石油、化学、塑胶、塑料
概念板块：滨海概念，电力板块，基金重仓等


一、盈利预测:暂无
来自:http://company.p5w.net/gszl/fxyc.asp?zqdm=000695


二、投资评级：暂无
来自:http://company.p5w.net/gszl/fxpj.asp?zqdm=000695


三、公告列表
来自:http://company.p5w.net/gszl/dqbg.asp?zqdm=000695


四、近期新闻

滨海能源：强势进军能源短线关注

短线沪深大盘走出暴跌走势，尽管受股指期货正扎实推进的影响，股指期货概念股继续上涨，中石油和中石化两只个股猛拉，但以基金为代表的主力在银行、地产股中明显做空，导致了大盘的暴跌，预计短线市场可能继续震荡下跌，在此情况下，投资者可选择一些技术形态较好、调整到位的题材股用少量资金短线介入。
从热点看，能源板块是市场最大的热点，随着油价持续走高，节能减排的政策日益推进，能源板块仍然受到市场追捧，成为短线较好的选择品种。滨海能源是一只主力资金深度介入的强势股，前期放量上涨，近期虽然调整，但股价在55日均线附近有较强的技术支撑，投资者可短线关注。
公司主要经营电力生产、热力生产以及相关的生产技术咨询服务等，在区位市场以及产品竞争等方面具有明显优势，随着天津开发区依托滨海新区开发开放的历史机遇，在经济发展、招商引资、科技兴区、环境提升等各领域取得突出的成效，大幅提升了全区的综合实力，从而拉动了工业用蒸汽和和热电产品的需求量，采暖面积也有了大幅的增加，这也为公司稳步发展提供了较好的发展环境。此外，公司在节能降耗和环保减排两方面实行齐抓共管，为开发区的环境建设作出了较大的贡献。
来自：http://www.p5w.net/stock/hydx/ggdp/200805/t1691098.htm

滨海能源：滨海概念将反复活跃

在当前比较复杂的宏观经济背景下，近日沪深市场走势比较疲弱，短期内很难出现具有持续效应的领涨板块，盘中活跃点多为游资对概念股展开行情，而根据强者恒强的特征，建议投资者对上升趋势未改的个股进行关注，如滨海能源，该股主力以大箱体震荡走势维持完好上升通道，目前技术上已到反弹敏感点，值得关注。
公司通过资产置换方式，经营范围由涂料颜料产品销售转变为电力、热力生产以及相关的生产技术咨询服务等，公司成为天津开发区热力和热电的龙头生产企业，形成稳定的经营收益，并呈现稳定、快速发展态势，是开发区唯一的热源供应企业，在区位市场以及产品竞争等方面具有明显优势。
公司购买天津国华能源发展有限公司股权，后者为热点联产能源企业，以供热为主，兼营发电，投资回报稳定，近几年净资产收益率一直比较稳定，未来有望成为公司新的利润增长点，公司的生产方式是热电联产，热电联产方式是国家鼓励扶持的低耗、高效、少污染的方式，此方式将有助于推动公司在节能降耗、减少污染等相关国家指标方面率先达标，享受相关的国家优惠政策。该股为滨海概念股龙头，目前股价依托60日均线初步企稳，一旦大势转好，其有望成为反弹先锋，可关注。
来自：http://www.p5w.net/stock/hydx/ggdp/200805/t1682919.htm

五：更多新闻

滨海能源：区位优势明显发展空间广阔滨海能源(000695)：公司成为天津开发区热力和热电的龙头生产企业，形成稳定的经营收益，其供热市场范围覆盖整个天津开发区，在区位市场以及产品竞争等方面具有明显优势。随着天津滨海新区纳入国家整体发展战略，许多大项目纷纷落户，投资聚集效应将开始逐渐显现。预计未来5年，滨海新区的投资将超过1万亿元，为公司的未来发展提供广阔的空间。二级市场上，该股近期表现较为活跃，近日强势涨停，后市有望继续向上突破，值得关注。
来自:http://news2.eastmoney.com/080328,808061.html

六、近期研报

滨海能源：天津题材后市将活跃

在通货膨胀依旧突出等多重宏观经济预期下，目前的市场走势疲弱，短期内很难出现具有持续效应的领涨板块，盘中活跃点多为游资对题材概念股展开的炒作，根据强者恒强的特征，建议投资者对上升趋势未改的个股进行关注，如滨海能源(000695)，该股主力以大箱体震荡走势维持着完好的上升通道，目前技术上到反弹敏感点，值得关注。
公司早先通过资产置换后，天津泰达控股成为了公司的大股东。而近期公司通过资产置换方式，经营范围由涂料颜料产品销售转变为电力、热力生产以及相关的生产技术咨询服务等，公司成为天津开发区热力和热电的龙头生产企业，形成稳定的经营收益，并呈现稳定、快速发展态势，目前公司的供热市场范围覆盖整个天津开发区33平方公里，是开发区唯一的热源供应企业，在区位市场以及产品竞争等方面具有明显优势。
公司购买天津国华能源发展有限公司75%的股权，国华能源为热点联产能源企业，以供热为主，兼营发电，投资回报稳定，近几年净资产收益率一直稳定在10％左右，成为公司新利润增长点，公司的生产方式是热电联产，热电联产方式是国家鼓励扶持的低耗、高效、少污染的方式，此方式将有助于推动公司在节能降耗、减少污染等相关国家指标方面率先达标，享受相关的国家优惠政策。
随着天津滨海新区纳入国家整体发展战略，许多大项目纷纷落户，投资聚集效应将开始逐渐显现。目前天津开发区拥有3500家外企，2万家内资企业和近10万居民，因此未来公司前景及其广阔。预计未来5年，滨海新区的投资将超过1万亿元，为公司的未来发展提供广阔的空间。
二级市场上，该股股性活跃是今年少有的题材牛股，由于前期资金介入较深并时常反复活跃，该股成为近年来号召力最为突出的题材股，由于创业板未来的推出将提升天津板块的资金关注程度，预计未来仍将为投资者带来机会，该股技术上仍依托60日均线初步企稳，一旦大市转好有望成为反弹先锋，可关注。
来自:http://www.p5w.net/stock/hydx/ggdp/200805/t1682092.htm


七、更多链接

万点网：http://www.windin.com/home/stock/html/000695.SZ.shtml?&t=1&q=000695
全景网：http://company.p5w.net/ggzx.asp?zqdm=000695
上市公司资讯网：http://www.cnlist.com/gszl/ssgs/gssy.aspx?gpdm=000695

八、其它信息:暂无

股市有风险，据此操作，风险自负

[ 本帖最后由 苯苯猪 于 2008-6-20 16:39 编辑 ]

huihaitang

NO：9

000543投资要点

名称代码：皖能电力(000543)

所属行业：电力、煤气及水生产和供应业

概念板块：安徽地区

一、盈利预测
财务报告显示：2008年第一季度，公司实现净利润2180.01万元，基本每股收益为0.03元。
第一季度净利润比上年同期下降63.22％
来自
http://wti.windin.com/home/FinNews/NewsDetail.aspx?id={B8222ECD-01D0-43DF-98DB-8F38ADC8D150}&type=39100000

二、投资评级
在全景上网上暂无投资评级
来自http://company.p5w.net/gszl/fxpj.asp?zqdm=000543

三、公告列表
来自http://disclosure.szse.cn/m/drgg000543.htm

四、近期新闻

皖能电力(000543)资产减值业绩犹升

WWW.CNLIST.COM
时间： 2008/03/26 10:53:00
证券时报

在合同煤单价较上年同期上涨32.5元/吨，送网电预结算价格较年初预算价格下降1.5分/千瓦时的情况下，2007年皖能电力（000543）取得的成绩犹显不易。

　　该公司去年实现营业收入26.35亿元，同比增长19.05%；净利润为6356.66万元，同比增长了7.48%。由于关停5台机组，公司及子公司计提资产减值损失，减少归属于上市公司股东的净利润15033.04万元，扣除减值损失等非经常性损益影响，归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为20656.94万元，与2006年相比增长了538.52%。

　　记者注意到，由于电量结构变化、替代发电、节能降耗降低发电成本等原因共同作用，2007年皖能电力的营业利润率较上年同期提高6.44个百分点。通过关停高能耗小容量机组换取高效大容量机组的建设，有效提高公司节能降耗水平，减少单位容量污染物排放。2007年通过“代发电”等举措，皖能电力共减少烟尘排放量2060吨，减少二氧化硫排放量4720吨。

　　2008年，随着安徽地区新增机组投入运行数量的增加，区域内发电机组平均利用小时将会下降，市场竞争将进一步加剧。2008年，电煤价格在2007年已上涨32.5元/吨的基础上，再度上涨40元/吨，预计未来年度煤炭价格仍将高位运行。随着优化发电调度方式政策实施和国家环保力度的不断加大，皖能电力容量小、参数低的发电机组将面临比较严峻的市场考验。

　　为了应对不利经营形势，皖能电力表示还将积极拓展采购渠道，多渠道采购煤炭，优化来煤结构，减少运输费用。加强电煤采购效能监察，进一步减少入厂、入炉煤热值差。并积极争取电量电价，按月落实发电计划，增加送网电量；进一步提高电费结算率，降低财务费用。同时，2008年皖能电力关停的机组将委托大机组代发，预计代发电发生总金额为40900万元左右。由于公司实际销售的上网电价不变，代发电有利于降低发电机组煤耗水平和平均发电成本，提高发电效益。

　　在2008年的发展规划中，皖能电力表示将确保合肥皖能发电有限公司#5机建成投产，舒城、含山生物质能发电项目开工建设；力争核准建设铜陵皖能发电有限公司1台100万千瓦、马鞍山2台60万千瓦等级机组、合肥皖能#6机60万千瓦机组；继续保持良好的安全生产局面，实现安全生产的“八无”目标。

　　考虑到公司持有国元证券股权9830.33万股，国元证券在2007年年报中提出每10股派5元现金的议案，该提案已经在股东大会顺利通过，这意味着皖能电力上半年将增加此项收益4915.17万元。

来自
http://news.cnlist.com/CnlistNewsDetail.aspx?tablename=gsbd&GUID={2A6C4FAE-6806-4710-BCC6-83B56C1AA1EE}

皖能电力一参投项目获核准

2008年06月11日
来源：上海证券报
作者：（徐锐）

皖能电力今日公告称，国家发展改革委近日核准了安徽铜陵电厂六期“上大压小”扩建工程。
　　根据相关批复，该工程建设1台百万千瓦级国产超超临界燃煤发电机组，同步安装烟气脱硫和脱硝装置。工程动态投资42亿元，其中项目资本金为8.4亿元，由皖能电力、深圳市能源集团有限公司、深圳南山热电股份有限公司和铜陵市建设投资公司分别按68.5%、26.2%、3.8%和1.5%的比例以自有资金出资，其余33.6亿元资金由银行贷款解决。据悉，本工程由上述投资方共同组建的项目公司铜陵皖能发电有限公司负责工程的建设、经验管理及贷款本息偿还。
来自
http://www.cnstock.com/paper_new/html/2008-06/11/content_61939446.htm

五、更多新闻
万点财经相关新闻
http://search.windin.com/symbolinfosearch.aspx?c=gbgg&v=news&w=000543.SZ:0;&t=2&q=000543
全景网络相关新闻
http://company.p5w.net/ggzx.asp?zqdm=000543#

六、近期研报

皖能电力(000543):进军新能源 参股券商

WWW.CNLIST.COM
时间： 2008/03/27 07:42:00
广东百灵信

公司是我国华东地区最重要的电力企业之一，此外，其还积极挺进新能源领域，近期拟斥巨资投资含山、舒城的生物质能发电项目，在国际原油价格高高在上的背景下，公司新能源项目将享受国家政策的扶持，随着金风科技、风帆股份等个股放量暴涨，该股有望受到实力机构关注。

　　值得关注的是，公司券商题材不容忽视，其投资参股国元证券，投资增值幅度相当惊人，此外，公司还投资参股华安证券，因此其后发动能将相当充沛。

　　二级市场上，前期该股超跌明显，但其萎缩成交量表明市场惜售心态十分浓重，一旦大盘企稳，其有望走出强劲拉升行情，可积极关注。

来自http://news.cnlist.com/CnlistNewsDetail.aspx?tablename=ggdp&GUID={4BCBD889-6664-4C89-8422-4EBE4D25164B}

即时点评:皖能电力(000543)电力板块中佼佼者

WWW.CNLIST.COM
时间： 2008/05/15 14:09:00
中国证券网

该股早盘走势较强，从盘面看，一鼓作气股价拉升并未遇到多少阻力，截止14：00分，该股涨幅8.87%，报收9.82元，由于600900 长江电力整体上市正在审批，加上电力股已经横盘调整多日，今日大涨也是最近个股轮动所致，农业、医药今日不再风光，电力板块挺身而出。技术上，该股在底部调整多日，各指标属于超卖，大盘反弹，该股也是跌多涨少，今日大涨，投资者要谨慎对待，毕竟现在板块轮动过快。
来自
http://news.cnlist.com/CnlistNewsDetail.aspx?tablename=ggdp&GUID={51D909A4-A8E8-4815-AC57-722B33167C4E}

七、更多研报链接
万点
http://search.windin.com/symbolinfosearch.aspx?c=gbgg&v=news&w=000543.SZ:0;&t=3&q=000543
全景
http://zlzq.p5w.net/zqjg_search.asp

八、其他信息：

2008年中国电力行业研究咨询报告

2008年中国电力行业需求依然旺盛，受国家宏观调控的影响，2008年高耗能行业的增长将进一步放缓，对全社会用电增长的拉动作用将逐步减弱。预计2008年全国性供电紧张局势将基本得到解决。2008年我国将大力发展农村水电事业，新增装机400万千瓦。2008年，国家将重点做好加快电力市场建设和改进调度方式，推进输配分开和农村电力体制改革、理顺电价机制、加快电力法制建设、健全电力监管体制、深化电力企业改革等方面的工作。2008年工业增速略减，但对电力需求影响不大，预计全社会用电增速约13.23%-13.8%；2008-2009装机容量增速约10.5%、9.0%；利用小时数反弹是大概率事件。
“十一五”期间国家对电力的发展要求，使得风能发电、核电发电和生物能源发电等新能源发电受到高度重视，发展迅速。如我国核电发展的目标是到2010年在运行核电装机容量1200万千瓦；到2020年，在运行核电装机容量4000万千瓦，同时，还有约1800万千瓦的在建核电装机容量。“十一五”期间，我国将迎来电网建设的新高潮，国家电网公司将投资8000亿元进行电网建设和改造，对31个主要城市的电网建设和改造投资总额约4600亿元。2008年输配电行业发展机遇良多，“十一五”期间国家电网建设投资加大，特高压直流输电将促进行业持续发展，而奥运电力工程和铁路电气化也将给行业带来新的利润增长点。到2010年，国家电网在跨区域电网建设方面，交流特高压输电线路建设规模将达到4200千米，变电容量达到3900万千伏安，跨区送电能力达到7000万千瓦；在城乡电网建设方面，220千伏及以上交直流输电线路要超过34万千米，交流变电容量超过13亿千伏安。
据预测，到2020年，我国小水电总发电装机容量将达到7500万千瓦，年替代8000万吨标准煤；风力发电装机容量可以达到4000万千瓦，年替代3000万吨标准煤；生物质发电装机容量达到2000万千瓦，年替代2800万吨标准煤；生物油开发可达到年产2000万吨标准煤；太阳能热水器总集热面积达到2.7亿平方米，年替代10000多万吨标准煤。专家表示，如能实现上述发展目标，我国到2020年可再生能源开发利用总量将达到3亿吨标准煤，约占届时一次能源消费总量的10%。
本研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写，其中主要依据了国家统计局、国家发改委、国务院发展研究中心、国家电网公司、中国电监会、中国电力企业联合会、国电信息中心、中国六大电网公司、国民经济景气监测中心、中国行业研究网、国内外相关刊物的基础信息以及电力行业研究单位等公布和提供的大量资料，结合深入的市场调查资料，以独特精辟的视角，全面分析了电力行业发展的宏观形势、政策环境、行业总体水平、市场供求现状、市场结构特征；然后对电力行业的细分市场火电、水电、核电和电网建设进行了细致的透析，并对电力设备仪器市场的发展概况进行了详尽的分析；随后对电力市场的竞争格局、重点企业做了透彻的分析；最后对电力行业未来发展趋势进行展望，对电力行业的前景做出了科学的预测，并研究了电力行业今后的发展投资策略，为电力企业在激烈的市场竞争中洞察先机，根据市场需求及时调整经营策略，为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供了准确的市场情报信息及科学的决策依据，同时对银行信贷部门也具有极大的参考价值。
来自http://www.chinairn.com/doc/50150/237349.html

九、附件
投资要点000543.rar (13.22 KB)

下载次数: 13

2008-6-20 16:43

股市有风险，据此操作，风险自负

[ 本帖最后由 huihaitang 于 2008-6-20 16:49 编辑 ]

ylxueb

No：4

000554投资要点

  名称代码：泰山石油（000554）
  所属行业：批发和零售贸易　
  概念板块：能源材料机械电子设备批发、石油天然气炼制销售
一、盈利预测

    此股暂无业绩预测

二、投资评级

评级日期	研究机构名称	研究员姓名	投资评级
2006-02-13	国信证券有限公司		维持 "中性

截至2007-06-25，共有4家机构发布评级，
整体评级为：
2007-06-25 1家机构维持"看平"。
2007-05-09 1家机构维持"看平"。
2007-04-18 1家机构维持"看平"。
2007-04-10 1家机构维持"看平"。
来自　 http://company.p5w.net/gszl/fxpj.asp

三、公告列表

· 泰山石油：副总经理辞职公告(68 k)[2008-06-18]

· 泰山石油：业绩预增公告(76 k)[2008-06-05]

· 泰山石油：股票交易异常波动公告(84 k)[2008-05-23]

· 泰山石油：2007年度分红派息实施公告(100 k)[2008-05-20]

· 泰山石油：2007年度股东大会法律意见书(102 k)[2008-05-16]

· 泰山石油：2007年度股东大会决议公告(77 k)[2008-05-16]

· 泰山石油：第六届董事会第一次会议决议公告(73 k)[2008-05-16]

· 泰山石油：第六届监事会第一次会议决议公告(52 k)[2008-05-16]

· 泰山石油：2007年年度报告(756 k)[2008-04-18]

· 泰山石油：2008年度日常关联交易报告(67 k)[2008-04-18]

· 泰山石油：2007年年度报告摘要(269 k)[2008-04-18]

· 泰山石油：2007年度审计报告(360 k)[2008-04-18]

· 泰山石油：董事会关于召开2007年度股东大会的通知(158 k)[2008-04-18]

· 泰山石油：第五届监事会第十七次会议决议公告(61 k)[2008-04-18]

· 泰山石油：独立董事意见书(64 k)[2008-04-18]

来自：http://company.p5w.net/gszl/fxpj.asp


四、近期新闻

泰山石油（000554）使得机构普遍看好，短期关注

发表日期: 2008-06-20 11:06:29　　来源: 江浙私募内参

　
   公司的控制人为中国石化[行情、资料、新闻、论坛]集团，是国内石油化工的龙头企业，是国内仅次于中国石油[行情、资料、新闻、论坛]的第二大石油、天然气生产商，也是国内及亚洲最大的石油产品生产商及分销商之一。依靠这一背景，泰山石油[行情、资料、新闻、论坛]将得到中石化集团的鼎力支持。公司是中石化旗下最大的成品销售上市公司，公司占据泰安市400座加油站总量的三分之一强，而且公司成品油销售网络占据了市区主要干道和周边国道的重点位置，布局合理，加油站规模较大，占有当地零售市场70%以上的市场份额，居市场控制地位。随石油价格上调出台，使得机构普遍看好，短期关注
来自
http://www.10jqka.com.cn/stock/index.php?op=content&type=58&cdate=2008-06-20&guid=2137661

泰山石油:原油提价 有望走强

                    

                     发表日期: 2008-06-20 10:13:23

   国家发改委昨日宣布，6月20日起将汽油、柴油价格每吨提高1000元，航空煤油价格每吨提高1500元。泰山石油[行情、资料、新闻、论坛]（000554）为中石化旗下最大的成品油销售上市公司，主营成品油的购销。
　　投资亮点：
　　（1）预计公司2008年中期业绩同比上升50%至100%，2007年中期，公司净利润为6472.61万元。公司称，上半年业绩提升主要系本期成品油市场供需状况变化，油品销售毛利率较上年同期有所提高所致。
　　（2）截至2006年年底，公司旗下拥有加油站133座，在建加油站19座，同时，所属公司的165座加油站价值超过33亿，同时拥有5座油库。公司成品油销售网络占据了市区主要干道和周边国道的重点位置，布局合理且品牌优势明显，市场控制力和终端竞争力突出。
　　（3）受益于汽车运输行业规模的快速增长，石油成品油市场消费需求日趋旺盛；同时，受国际市场原油价格高企不下与国内成品油价格生成机制的影响，成品油价格逐步攀升。公司为中国石化[行情、资料、新闻、论坛]旗下最大的成品油销售上市公司。
   风险提示：行业周期性影响，人民币升值等。
来自
http://www.10jqka.com.cn/stock/index.php?op=content&type=58&cdate=2008-06-20&guid=2137661

五、更多新闻

来自 全景网http://company.p5w.net/ggzx.asp?zqdm=000554

万点http://company.p5w.net/ggzx.asp?zqdm=000554

六、近期研报
此股近期暂无研究报告

七、更多研报链接

万点
http://search.windin.com/FullTextSearch.aspx?t=3&q=000554&e=200806&w=000554.SZ:0;&iswhole=1
全景http://company.p5w.net/gszl/dqbg.asp?zqdm=000554

八、其它信息

泰山石油:背靠大树,战胜油荒

                      

                       ■银华投资[2008-05-28]

   

   泰山石油(000554)目前国际原油价格高企,而国内由于成品油价格并未放开,使得国内众多炼油厂出现亏损, 甚至一些地区出现了无油可加的尴尬局面.为此,国家对中石化再次进行了财政补贴123亿元,其中74亿元计入该公司今年一季度补贴收入.这是中石化连续第三年获得政府补贴,并且是3年中补贴数目最大的一次.此取将对亏损严重的炼油企业给予最大的扶助,而作为中石化旗下的子公司们也将因此受益.

   公司的控制人为中国石化集团,是国内石油化工的龙头企业,是国内仅次于中国石油的第二大石油,天然气生产商,也是国内及亚洲最大的石油产品生产商及分销商之一.依靠这一背景,泰山石油将得到中石化集团的鼎力支持.

   公司是中石化旗下最大的成品销售上市公司,公司占据泰安市400座加油站总量的三分之一强, 而且公司成品油销售网络占据了市区主要干道和周边国道的重点位置, 布局合理,加油站规模较大,占有当地零售市场70%以上的市场份额,居市场控制地位.

   目前公司收购了青岛胜奇凯商贸有限公司和青岛华孚石油有限公司100%股权, 在青岛市新增加油站13座,实现了公司经营区域的突破.

   近年广东6个加油站公开拍卖价格高达1. 56亿元.若以2000万元/座的中间价格粗略计算,公司则拥有价值将超过33亿元的加油站.而且由于加油站具有经营特殊性的要求,一旦按规定布局好加油站设施,就不能再增加新站,因此,此类资产具有天然的垄断性和稀缺性,公司加油站等相关资产将面临升值潜力.

   公司今年一季度净利润同比增长135.11%,主要系本报告期执行国家发改委价格政策调整成品油购销价格,如果成品油价格一旦放开,公司将获得更大的收益.

   走势:该股由于前两日传得沸沸扬扬的成品价格调整而与中石化联袂出现大涨行情,不过随着"XXX"的澄清股价也快速回落.不过,成品油价格虽未调整,但中石化却获得了123亿的补贴, 这将有力于中石化的成品油继续提供,而公司作为其子公司必将率先受益;同时即便是出现油荒, 作为中石化的子公司也将有着较好的资源.目前该股股价已重回当初启动之时,而成交量大幅萎缩也证明主力无法快速脱身,下方30日均线及前期启动平台将对股价形成有力支撑.我们认为,该股有望在近期梅开二度,再次出现拉升走势.

泰山石油:业绩增长,优势品种

                     

                       ■九鼎德盛[2008-04-29]

   

   泰山石油(000554)2008年一季度EPS0.10元且来自主营利润,由于青岛石油批发业务的拓展,公司业绩有望持续上升,公司是中石化旗下最大的成品油销售上市公司,也是目前A股市场中少有的石油批发业公司,公司主营成品油的购销,截至2006年年底,公司旗下拥有加油站133座,在建加油站19座,同时,所属公司的165座加油站价值超过33亿, 同时拥有5座油库.公司成品油销售网络占据了市区主要干道和周边国道的重点位置, 布局合理且品牌优势明显,市场控制力和终端竞争力突出.笔者看好公司未来基于两个方面一是受益于汽车运输行业规模的快速增长, 石油成品油市场消费需求日趋旺盛;同时,受国际市场原油价格高企不下与国内成品油价格生成机制的影响, 成品油价格逐步攀升.公司为中国石化旗下最大的成品油销售上市公司.二是公司收购青岛胜奇凯商贸有限公司和青岛华孚石油公司100%股权, 在青岛市新增加油站13座,实现了公司经营区域的突破,特别是公司在泰安市辖区内的零售市场占有率超过70%,处于市场控制地位.伴随国际和国内油价不断上涨,公司加油站等相关资产将面临升值潜力.

   从公司动态PE来看19倍,考虑到未来中国能源批发业的大规模成长空间,有望成为季报后机构资金挖掘的品种,建议密切逢低关注.

九、附件
无

　　

股市有风险，据此操作，风险自负

[ 本帖最后由 ylxueb 于 2008-6-20 17:33 编辑 ]

XUXUHUA19670621

NO:19

沈阳化工（000698）投资要点

名称代码：沈阳化工（000698）

所属行业：制造业--石油、化学、塑胶、塑料
地域板块：沈阳

一、盈利预测

预测日期	研究机构名称	研究员姓名	预测时间段	预测指标值
2008-05-30	海通证券有限公司	刘金	2008年1月-12月	每股收益:0.72
2008-05-30	海通证券有限公司	刘金	2009年1月-12月	每股收益:1.11
2008-05-30	海通证券有限公司	刘金	2010年1月-12月	每股收益:1.63
2008-05-28	东方证券股份有限公司	王晶	2008年1月-12月	每股收益:0.7
2008-05-28	东方证券股份有限公司	王晶	2009年1月-12月	每股收益:0.86
2008-05-28	第一创业证券有限责任公司	贾殿村，瞿佳	2008年1月-12月	每股收益:0.73
2008-05-28	中国国际金融有限公司	时雪松	2008年1月-12月	每股收益:0.69
2008-05-28	第一创业证券有限责任公司	贾殿村，瞿佳	2010年1月-12月	每股收益:1.65
2008-05-28	第一创业证券有限责任公司	贾殿村，瞿佳	2009年1月-12月	每股收益:1.11
2008-05-28	中国国际金融有限公司	时雪松	2009年1月-12月	每股收益:1.42
2008-05-19	第一创业证券有限责任公司	贾殿村,瞿佳	2008年1月-12月	每股收益:0.73
2008-05-19	第一创业证券有限责任公司	贾殿村,瞿佳	2009年1月-12月	每股收益:1.11
2008-05-19	第一创业证券有限责任公司	贾殿村,瞿佳	2010年1月-12月	每股收益:1.65
2008-04-15	中国国际金融有限公司	时雪松	2008年1月-12月	每股收益:0.51
2008-04-15	中国国际金融有限公司	时雪松	2009年1月-12月	每股收益:1.01
2008-03-11	中国国际金融有限公司	时雪松	2008年1月-12月	每股收益:0.51
2008-03-11	中国国际金融有限公司	时雪松	2009年1月-12月	每股收益:1.01
2008-03-11	东方证券股份有限公司	王晶，庄琰	2008年1月-12月	每股收益:0.58
2008-03-11	东方证券股份有限公司	王晶，庄琰	2009年1月-12月	每股收益:0.73
2008-01-11	平安证券有限责任公司	程磊，付云峰	2007年1月-12月	每股收益:0.32
2008-01-11	平安证券有限责任公司	程磊，付云峰	2008年1月-12月	每股收益:0.52
2006-10-23	广发证券有限责任公司	郑屹	2008年1月-12月	每股收益:0.565
2006-10-23	广发证券有限责任公司	郑屹	2007年1月-12月	每股收益:0.53
2006-10-17	国泰君安证券股份有限公司	韩其成，侯继雄	2007年1月-12月	每股收益:0.47
2006-09-03	广发证券有限责任公司	郑屹	2008年1月-12月	每股收益:0.46
2006-09-03	广发证券有限责任公司	郑屹	2007年1月-12月	每股收益:0.45
2006-08-16	中国国际金融有限公司	张金涛	2008年1月-12月	每股收益:0.41
2006-08-16	中国国际金融有限公司	张金涛	2007年1月-12月	每股收益:0.33
2006-08-15	广发证券有限责任公司	郑屹	2008年1月-12月	每股收益:0.46
2006-08-15	广发证券有限责任公司	郑屹	2007年1月-12月	每股收益:0.45

来自http://company.p5w.net/gszl/fxyc.asp?zqdm=000698

二、投资评级

评级日期	研究机构名称	研究员姓名	投资评级
2008-05-28	东方证券股份有限公司	王晶	维持 "增持"
2008-05-28	中国国际金融有限公司	时雪松	维持 "谨慎推荐"
2008-03-11	东方证券股份有限公司	王晶，庄琰	维持 "增持"
2007-04-02	广发证券有限责任公司	郑屹	维持 "买入"
2006-10-23	广发证券有限责任公司	郑屹	维持 "买入"
2006-10-17	国泰君安证券股份有限公司	韩其成，侯继雄	维持 "谨慎增持"
2006-08-16	中国国际金融有限公司	张金涛	维持 "推荐"
2006-06-14	中信建投证券有限责任公司	杨伟	维持 "买入"
2006-05-24	国信证券有限责任公司	张剑峰	维持 "推荐"
2006-02-21	国信证券有限责任公司		维持 "推荐"
2006-02-15	长江证券股份有限公司		维持 "推荐"
2006-01-24	上海证券有限责任公司		维持 "跑赢大市"
2005-12-19	长城证券有限责任公司		维持 "增持"

来自http://company.p5w.net/gszl/fxpj.asp?zqdm=000698

三、公告列表
来自
http://disclosure.szse.cn/m/drgg000698.htm
四、近期新闻

沈阳化工预期业绩大增

宏源证券李慧英
　　中石油、中石化两巨头，在成品油价格上涨的预期下反复走强，成为市场新的风向标。而沈阳化工（000698）作为东北地区正在崛起的新型石油化工龙头企业，随着其产品进入收获期，在未来业绩大幅增长的预期下，引起我们关注。
　　公司日前发布公告，预计08中期业绩同比增长100%以上，去年同期公司实现每股收益0.195元。业绩增长的主要原因是主要产品丙烯酸及酯销量增加、价格上涨，另外公司严格控制管理费用，所得税率也由去年的33%降至今年的25%。
　　公司控股100%的沈阳蜡化公司正着力打造以创新型催化热裂解工艺为核心的石化产业链，随着丙烯酸/酯、CPP、聚乙烯等项目的建成投产，公司的产业链趋于完善，产品附加值得到提升，综合经济效益逐渐显现。由于催化热裂解是在流化催化裂化基础上发展而来的创新型工艺，是连接“炼油”与“石化”产业的桥梁，它不仅可以提高烯烃收率，扩大烯烃来源，解决炼油与石化产业的供求矛盾，而且随着未来轻重油价差的拉大，以重质油为原料的催化热裂解工艺将会比以石脑油为原料的蒸汽裂解工艺显示更为突出的成本优势。
　　该股近期独立于大盘稳步走强。本周四该股放量上攻创出近期新高17.88元，但因市场调整而股价出现迅速回落，激进投资者不妨在前期平台16元附近适当关注该股。

来自：http://www.p5w.net/today/200805/t1690731.htm
五、更多新闻
万点财经相关新闻
http://search.windin.com/symbolinfosearch.aspx?c=gbgg&v=news&w=000698.SZ:0;&t=2&q=000698
全景网络相关新闻
http://company.p5w.net/ggzx.asp?zqdm=000698
六、近期研报

沈阳化工产业链趋于完善

海通证券刘金

糊树脂业务是公司利润稳定剂
　　沈阳化工（000698）从日本引进的钟渊微悬浮法，经过不断吸收创新及扩产改造，形成具有自主产权的独有技术，是国内唯一一家可以生产共聚糊树脂的厂家。产能达到目前的13万吨/年，产能规模目前亚洲最大，世界第四。随着国内经济的快速发展，对糊树脂的需求也日益增长，2007年国内总需求量达到60.9万吨，同期国内总产能为46.9万吨，部分产品需要进口。国内市场对糊树脂的需求具有巨大的发展空间，近年来年增长率保持在10%~15%左右。国际上90%以上的糊树脂生产采用乙烯为源头的VCM或EDC法，而沈阳化工使用的电石乙炔法在目前的高油价下具有明显的成本优势，为公司持续贡献着稳定的利润。2007年，糊树脂业务为公司实现收入108034万元，占公司主营业务收入的24.72%，贡献利润27704万元。目前糊树脂的价格在10000元/吨左右，2007年毛利率为25%左右，预计未来毛利率基本维持在这一水平。
　　蜡化厂是重要的利润增长点
　　通过蜡化厂DCC装置可以产生34.8%的汽油、24%的柴油、11.4%的丙烯和26.5%的液化石油气，这大大提高了石油的使用效率。整个DCC装置可以加工渣油50万吨。与DCC装置相配合，沈阳蜡化厂专门配置了丙烯酸及酯装置来消化丙烯。这一装置2006年9月试投产，2007年5月正式投产，全部投资用了12亿元，使用的是日本三菱的技术。2007年这一项目生产丙烯酸及酯3.6万吨，实现销售收入11.23亿元，占公司主营业务的20.28%，贡献利润14037万元，成为公司新的利润增长点；2008年1-4月份实现销售收入4.48亿元，实现净利润1925万元。
　　定向增发将提升公司整体竞争力
　　沈阳化工将于今年11月完成建设的50万吨CPP项目是国家级重大节能、技术革新项目。CPP装置计划今年10月点火试车。顺利达产后，预计年产乙烯8.44万吨，可以配套生产聚乙烯20万吨；生产丙烯10.56万吨；另外还副产汽车气、燃料气、石脑油、轻油等产品。这一项目公司计划通过定向增发的方式来部分解决资金问题。沈阳化工目前总股本为4.2241亿股，公司计划发行不超过1.3亿股，定向增发价格不低于12.43元，募集的16亿元左右资金全部用于CPP项目。随着丙烯酸/酯、CPP、聚乙烯等项目的建成投产，公司的产业链趋于完善，产品附加值得到提升，综合经济效益逐渐显现。
　　主业扩产税收优惠构成利好
　　目前公司又征地1000亩，准备再上30万吨的糊树脂项目。CPP装置一旦正常运行，装置扩大也在考虑之中。此外，公司的炼油业务由于亏损长期未开工，相关人员表示，只要国家的成品油政策放开，70万吨规模的炼油装置随时可以开工，这一装置在产出成品油的同时，副产50万吨的渣油正好可以与DCC装置配套（DCC装置和炼油装置并列，都在沈阳蜡化厂）。
　　国产设备抵税还有1亿多元，其中丙烯酸及酯装置有8800万元，而糊树脂装置的抵税基本抵完了。但新项目由于节能减排，以后还有抵税额度。另外，沈化本部和蜡化厂都是技术先进企业，而科研费可以150%税前抵税。公司每年的科研费大概有1000－2000万元。
　　黑石入主蓝星的催化剂
　　蓝星集团间接控股沈阳化工，出于壮大后者的考虑，蓝星集团有望在黑石入主获得相关部门批准后正式考虑集团内部的资产整合。我们认为，将蓝星旗下的TDI以及MDI资产注入沈阳化工是其中的一个考虑，这样可以在旗下形成两家新材料旗舰，一家是以生产有机硅系列产品为主的蓝星新材，另一家就是以生产TDI、MDI、糊树脂等新材料为主的沈阳化工。但蓝星集团旗下资产的整合需要在黑石正式入主蓝星之后才能考虑。而黑石集团入主蓝星集团经过多个部委的审批，近期可能最终将获批。
　　投资评级及风险揭示
　　不考虑资产注入，我们初步预计公司2008－2010年EPS分别为EPS分别为0.72元、1.11元和1.63元；假定此次发行1.3亿股，则公司2008－2010年摊薄后EPS分别为0.55元、0.85元和1.25元。考虑到公司主要项目开始进入收获期和未来资产注入的强烈预期，我们认为可以比照公司2009年摊薄后EPS给予30倍的PE，这样得到公司的估值为25.5元，首次给予沈阳化工"买入"的投资评级。
　　风险揭示:公司定向增发的进展情况；CPP装置的运行情况；原油、丙烯酸及酯、聚乙烯、电石、糊树脂等原材料及产品价格的波动；黑石入主蓝星获批的进程和蓝星旗下资产整合的进程。
来自：http://www.p5w.net/today/200806/t1712077.htm




七、更多研报链接
万点
http://search.windin.com/symbolinfosearch.aspx?c=gbgg&v=news&w=000698.SZ:0;&t=3&q=000698
全景
暂无
八、其他信息：

沈阳化工（000698）:两大主导产品价格涨幅较大

公司是我国重要的化工原料生产基地之一，随着总投资25.7亿元的50万吨/年催化热解（CPP）制乙烯项目建成投产，公司成为拥有PVC、丙烯酸两大主业的上市公司。从当前的经营情况看，PVC、丙烯酸两大主导产品各自占到公司收入的20%，而今年以来两大主导产品价格涨幅较大，其中PVC价格最近3个月上涨了12%左右，丙烯酸最近两周上涨6%，最近3个月上涨了18.7%，考虑到公司未来产能扩张及产品涨价，公司08年业绩有望得到保障。

来自：http://blog.cnfol.com/sail/article/1550576.html

九、附件
无

股市有风险，据此操作，风险自负

[ 本帖最后由 XUXUHUA19670621 于 2008-6-20 21:09 编辑 ]