[08-10] 讨论操作系统
因为之前的帖子写的分散，看起来麻烦，现在汇总到一起，希望大家一起探讨，一起分享。[font=宋体][color=#000000]中国的股票市场上像可口可乐，微软，通用电气一样的公司是没有的，像万科一样的公司简直是凤毛麟角，想在中国做一个价值投资者太难了，因为你几乎没有可以选择的标的，如何投资啊，所以大部分的投资者都是趋势投资者。
相信大家都在工作或者自己创业。投资一样是一门生意，一样是一个行业。想在生意或者行业中成功，必须有一个可持续的有核心竞争力的可复制的商业模式。[/color][/font]
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[font=宋体][color=#000000]而对于普通的投资者来说，这个商业模式就是你的操作系统，同样必须有一个可持续的有核心竞争力的可复制的操作系统。只有建立适合自己的操作系统，才能在市场中立足。[/color][/font]
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[font=宋体][color=#000000]交易系统事实上听上去很复杂，事实上只有两个部分就是策略和操作，呵呵！简单吧！[/color][/font]
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[font=宋体][color=#000000]下面我们就分别来讨论，有不同意见或者自己有什么想法疑问都提出来一起讨论。[/color][/font]
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[font=宋体][color=#000000]策略的功能就是挑选交易的对象、时间和价格，[/color][/font]
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[font=宋体][size=10.5pt][color=#000000]操作的功能就是风险控制和利润最大化。[/color][/size][/font]
[font=宋体][size=10.5pt][color=#000000]首先来谈策略，没有策略就没有操作，所以策略就一定会摆在前面，如果每次是买了股票之后才开始找买入的理由，那恐怕就凶多吉少了！[/color][/size][/font]
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[font=宋体][color=#000000]在策略中，我偏向于从宏观到微观的思路来分析，不论是大盘还是个股，都是这样的。[/color][/font]
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[font=宋体][color=#000000]跟大家分享一个我长期以来坚信的想法。所有的事物在时间的起点就已经决定了，后面的发展都是由时间起点的情况所决定的。事实上之所以很多事物可以预测就是这个原因。这个话题就不展开说了，有机会在讨论吧！[/color][/font]
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[font=宋体][color=#000000]在策略中，大盘是肯定要优先考虑的，因为只有在没有系统性风险的情况交易才会有把握，否则成功的概率很低。说具体一点，如果判断市场的上升周期只有两个小时，这恐怕无法交易，就不要绞尽脑汁去想了；但如果判断市场的上升周期是20个小时那就可以好好做个策略了！[/color][/font]
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[font=宋体][color=#000000]说说大盘的分析，很多人只看上证指数，事实上这是很不好的习惯，因为虽然上证指数有很强的代表性，但是并不能显示出市场宏观的状态，至少不是很明显的表现。事实上，其他很多分类指数都有自己的独立走势，都十分有策略价值。[/color][/font]
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[font=宋体][color=#000000]先谈上证，谁让他是老大呢！我的策略分析一向都是从最大的最宏观的角度向最小的最微观的方向进行的。[/color][/font]
[img]http://bbs.dingdi.com/images/default/attachimg.gif[/img] [url=http://bbs.dingdi.com/thread-78745-1-1.html###zoom][img]http://bbs.dingdi.com/attachments/day_080804/20080804_8566986193a79f65d31aFEW7mO9rI1vA.jpg.thumb.jpg[/img][/url]
[img]http://bbs.dingdi.com/images/attachicons/image.gif[/img] [url=http://bbs.dingdi.com/thread-78745-1-1.html#][b]上证998-6124.jpg[/b][/url] (40.45 KB)
2008-8-4 10:31
不知道大家是否关注过上证的历史，可以说，从上证建立的开始，后面路程已经画好了，只是我们当时看不到后面的时间轴，但是是可以预测到的，很多机构或者投资者否定市场有自己的规律，否定技术分析，认为中国股市是政策市，要这么说美国股市才是政策市，看看这次美联储花了多少钱就知道了，政策只是市场影响力量的很小一部分。
当你看到上面这张图的时候就会知道，顶和底是可以预测的。上个周期的顶部在6124，都看的到，本次周期的底部在2000-2200之间，目前暂定2100，这是可以确定的。大家要看到不论这次大盘是否回到3900点，最终都会回到2100这个区域的，因为目前的指数运行都还在998的控制之中，本次调整必须回到这里再上。
接着第一页的继续写，因为看到论坛里的情况有点混乱，操作系统的重要性再次提到了重要位置，虽然我现在有点迷迷糊糊，不过还是想今天晚上多写点吧。
观察大盘应从宏观到微观，从过去到现在，而不是先打开分时图，然后再看5分钟。。。
清晰的思路是由过去得来，所以先看年线，季线，再看月线，日线,最后才是小时线，分钟线。了解每个级别的周期下，股指运行的情况，你才能运用你熟悉的理论，判断目前所处的位置，以及将来的发展方向。年线，季线，月线很多同学不愿意或者懒得去看，但实际上他们是很重要的，没有他们你根本不知道自己处在什么位置，就像在6124，你从小时线能看出背离，但你能知道他要调整到什么地方吗，是什么级别针对那一段上升的调整吗？显然不可能知道，因为大家更注重自己明天会不会赚钱，而不是今年、明年或者五年、十年。所以就会有很多同学在6124后认为是个小调整，之后直接被套到2566，或者在那以后无数次割肉。就像昨天市场重挫就认为之后接着直线跌下去，因为小时线，分钟线的破位根本无法让你了解我们到底处于市场发展的什么位置，所以作出这样的判断很正常。
我认为，所有的周期都应从大大小，再你没有看懂月线级别的结构之前，不要去考虑日线，小时线的情况，那只会让你成为摸象的盲人。
在一步步确认了目前的位置情况之后，我们就应该根据相应的周期来制定策略，当然很多同学都是专项选手，不一定能操作很多种周期的策略，那就应该看一下是否是适合自己专项的周期。
比如，2990以后的最多两天之内就能确定这大概就能确定是个大约能维持31个交易日强势的上升周期，那么除了价值投资者以外基本上大部分同志这都是适合去操作这样一个周期的。
我所能做的周期大概有以下3种：
1.15至25日的上升周期，挑选强势大牛股。2990我选的是隆平高科，这次我选的是中水渔业。
2.2-4个交易日的短线上升周期，挑选前期强势股现在的活跃股。
3.1个交易日的反弹，当天介入第交易日卖出，挑选有大规模资金进入的短线股，或者超跌股。
如果大家有自己擅长的周期和挑选思路，也希望贴出来，大家分享一下。
在确定了周期之后我就会挑选符合条件的个股，以及制定买入条件和卖出条件。这样的条件有很多种，要根据不同的情况制定不同买条件，包括时间，价格，形态或其他特定条件。
举两个例子：超跌股的条件和强势股的条件绝对是不一样的。
超跌股：宜华地产，实际上就是上方的持有者大量被套，短期都不会有太大压力，那么介入的条件就是大盘反弹启动或板块启动的时间，由于上方有大量的套牢盘所以在前期套牢盘的附近要提前止盈，或者在大盘和板块开始回落的止盈。
强势股：只要能确认是强势股的，我只有一条标准，那就是放出超大量阴线的时候止盈，后面的上升都和我无关了。
当然交易不可能所有的都是盈利的，所以卖出策略中必然有止损这一项，
我目前设定的止损位有三类：
1.根据帐户资金来制定止损位，这种情况多出现在无法判断市场走势或者判断有误的时候，说直接点就是当你不知道是涨是跌或者本来判断是涨结果跌了并且无法判断后市的时候，这也是最危险的时候，想象一下如果你被蒙上了眼睛后在高速公路上自己行走，是一种怎样的情况，是一种怎样的心情。必须马上止损，否则真的是不知道怎么死的，一般这个止损位是帐户资金的3%-5%。
2.根据大盘来设定止损位，例如前几天上证下破2830平台的时候，绝大多数股票都会下跌，也就是所谓的系统性风险，这个时候98%的情况你都要止损，所以大盘止损的要点不是百分比，而是大盘所处的关键支撑位置。这个时候也一样不能犹豫，最简单的方法就是，一旦发现立刻清仓，因为你只有2%的可能会卖错，到时候在买回都可以，这样的风险不能不回避。
3.就是根据个股的情况设定止损位，既可以设定形态止损位，也可以设置百分比止损位。
形态止损位就是说不能破掉某个重要位置，例如调整平台，上升趋势或者其他重要价格破掉立刻卖出。
百分比止损位就是根据自己的盈亏情况来设定止损位，这个多用在无法判断形态或者支撑位置的时候，一般设置在5%或10%左右，当然这个也有不同的情况，在熊市中或者下降趋势中把止损位设的越小越好，上升趋势中把止损位设置的越大越好，当然10%就是最大了哈！
每一个方案都需要一个备用方案，因为对于我们这种普通投资者来说。市场中永远不变的就是变化。
备用策略，一般分为两种，一种是周期改变，一种是方向错误。
周期改变，就是和之前判断的周期不同，也就是说无论你确定了现在是处于什么级别的上升周期中，都要准备一个另一种周期的策略，当然这里说的无非就是两种，长或短，因为作出5种不同周期的策略那是不现实的。
方向错误，那就是要跌了，没有别的方案，止损先！
策略完成后就进入操作部分，这个部分看似简单，但执行力不是每个人的天生就拥有的，需要长期的训练才能达到。事实上交易本身就是应该由两个人来负责，一个负责策略，一个负责操作，各负其责，因为人们在操作时往往会质疑自己的策略是否正确，而当策略和你无关的时候你就能将操作执行的很坚决没有杂念。所以在完成策略的时候必须100%的确定，否则不要开始操作，不但策略本身会出现问题，操作也会受到严重的干扰。例如：
你的策略没有100%确定要买入股票未来的发展潜力，并且准备在他下跌3%的时候准备买入，这时你的操作必然受到干扰，能不能涨啊？看着怎么好像还要跌啊？跌到6%怎么办啊？会不会跌停啊？这些疑问会在心中环绕，忽然这只股票瞬间拉起，到了3%，这时你更不敢买了，再一犹豫，到7%，后面你可能错过，可能追高，第二天别洗出来，各种情况的会出现。
所以要执行策略就要在买点上坚决买入，在止损点上坚决止损。这是最好的回避风险的方式，也是最成功操作，无论亏损还是盈利。
再就是如何盈利最大化。
我的仓位中最多只会出现三只股票，并且他们一定都是龙头。
当他们都是同一类型的股票时，我会将他们中涨幅比较大的卖出，换成涨幅比较小的那只。因为涨幅比较小的那只会补涨。例如，都是超跌股的时候。
当他们是不同类型的股票是，我会将他们中涨幅比较小的卖出，换成涨幅比较大的那只。因为强者恒强。例如，将超跌股换成强势股。
当龙头出现转换的时候，我会毫不犹豫，他换我也换，因为大部分资金都会过去的，只有反应慢的还在原来的地方玩。
张秀玲同学的跟帖
交易系统: 分析和执行. 分析系统: 用数字化定量分析的方法解决惟一值使得操作思路清晰. (用数字定量空间,时间, 趋势,速度等等.)根据具体情况制定交易策略. 1.位置 目前股票价格是底部,中部还是顶部? 2. 趋势:涨跌. 3. 形态(结构:顶底背离) 4.速度(缓跌对应急涨) 5.时间循环周期.(直接对称,间接对称) 解决了该不该操作的问题. 执行系统: 1.本次操作的仓位资金管理. 2.操作周期. 3.止损位,止赢位. 4.具体介入时机的选择. 5.预期收益率 6.知行合一.临盘的决断能力. 在徐小明老师的指导下, 深入向各位高手学习 建立适合于自己的交易系统,走自己的路,自己帮助自己。
yanzhen2008同学的跟帖
楼主好！俺见一位高手曾说过：“所谓交易就是三件事：一：交易品种；二买；三卖；”她又说：选择交易品种，要象雄鹰翱翔于天际，看准猎物之后，才一击而中；所谓买：买阴不买阳（看准目标后的入场时机选择问题）；所谓卖：卖阳不卖阴（盈亏是在买的时候就注定了）。
不过俺本人照方抓药的时候，经常在时机和交易品种的问题上混淆。比方作超跌股，就是二而一的一个例子。
黄菠萝同学的跟帖
因为觉得自己没有能力买到一买就能大涨的股票，所以我的交易系统就是做精一两只个股，我不看板块轮动不追热点股票，就做自己的那两个股，到了想买的价就买到了想卖的价就卖，我的股票很活跃，620低点以来有过N次30%以上的上下空间，做波段很适合 smi52lies 感谢zidane1017，这是我见到的最好的帖子之一，仔细拜读！
smi54lies smi54lies smi54lies
回复 3楼 的帖子
谢谢青版，昨天看论坛上有点乱挺急的，半夜迷迷糊糊写的，肯定有很多地方遗漏或者混乱的，后面我再慢慢修改，希望都能一起分享自己的经验，共同提高。 事实上交易本身就是应该由两个人来负责，一个负责策略，一个负责操作，各负其责smi48lies smi54lies 好帖！smi54lies smi54lies smi54lies smi54lies smi48lies smi48lies 感谢分享 smi48lies smi48lies smi48lies smi54lies smi48lies smi49lies 很有借鉴性，继续关注。smi12lies [img]http://bbs.dingdi.com/images/smilies/xiaoqq/54.gif[/img]htt[img]http://bbs.dingdi.com/images/smilies/xiaoqq/54.gif[/img]
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其实鼎底大部分人需要谈论的是这个主题,而不是市场的预测.大部分人都走入了歧途
smi54lies smi54lies
本贴是鼎底具备实战性的最好的帖子 操作系统 太好了
这个帖子
感谢 好,学习
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